炒股的根本问题是资金管理精品文档7页

岭南园林-002030达安基因

2021年9月14日发(作者:东岳集团(hk00189)东岳集团东)


炒股的根本问题是资金管理
开始做股票的人只有买和卖两个概念,至于买卖多少都没有太
注意。

其实买多少就是资金管理的问题。

资金管理什么考虑就是风险
管理。


现在摘抄一个资金管理的方法,有兴趣的可以看看对于希望在
市场中长久生存,尤其是打算以交易为生的朋友来说,除了高超的交
易技巧之外,资金管理也是非常重要的一个环节。

甚至在某种意义上,
资金管理比交易技巧更重要。

好的资金管理策略并不一定会帮你快速
获取暴利,但能让你的账户健康长寿。


下面介绍一个和加码有关的资金管理策略——也许该把它叫做
“活命”资金管理策略更合适,因为它所蕴含的内容并不仅仅是加码
这么简单。


假设现在有一个10 万元的账户,空仓状态,我们的目标是把它
做到20 万以上(翻倍)。


首先,把这个账户里的资金分成5 份,每一份叫做一个交易单元,
这表示在每个交易单元里要投入 元。

然后,我们将通过7 个步
骤来完成从10 万到20 万的操作。

在每一步中,止损金额都是进行该
步时所投资金总额的10%,如果超过10%,无条件止损。

这个10%里
是否包含交易费用根据个人喜好来定,我个人的建议是包含。


下面是具体步骤:
第1 步:
第1 步操作只投入一个交易单元—— 元。

此时投入的总资
第 1 页


金就是 元,持仓比例为2=20%。

因为预定按投入
资金的10%止损,所以最大止损金额是2000 元,当亏损超过2000 时,
无条件止损。

此时止损金额占总资产的比例为00= 2%。


小心的做好这 元的单子,当获利达到20%,也就是赚了4000 元
后,可以进入下一步。

(第1 步结束时,总资产已经变成了,
相对初始总资产已获利4%)如果这一步操作不顺利,最终止损离场,
还有剩余的9 万多元做后盾,可以用一个交易单元重新入场。


第2 步:
在第1 步已经有赢利的情况下,我们开始加码。

现在新投入一个
交易单元,此时投入交易的资金总额为 元,持仓比例为
4=38.46%。

最大止损金额是4000,占总资产的比例为
00=3.85%。

如果亏损超过这个值,依然无条件止损。


意,第1 步我们已经获利4000 元,只要严格止损,原始资本几乎不
会受损。

当这次操作又获利20%,也就是×20%=8000时,可
以进入第3 步。

(第2 步结束时,总资产已经变成了,相对初
始总资产已获利12%)这里需要强调的是,假如在第2 步操作中,发
生了止损离场情况,总资产回落到第1 步结束时的以下,必须
返回第1 步,只投入一个交易单元,直到总资产回到 以上,
再重新进行第2 步。


第3 步:
如果第2 步很顺利,现在我们继续加码,再增加一个交易单元,
投入的总资金量达到了 元,持仓比例为6=
第 2 页


53.57%。

最高止损金额为6000,占总资产的比例为00=
5.36%。

注意,在第2 步中我们获利了8000,而前两步完成后,总获
利已经达到了,只要严格止损,这6000 的损失不会对原始资本
构成任何影响。

当这次操作又获利20%,也就是×20%=
时,可以进入第4 步。

(第3 步结束时,总资产变成了,相对
初始总资产已获利24%)同第2 步提醒过的一样,当第3 步操作出现
亏损时,如果账户总资产回落到-之间,就返回到第2
步,持仓金额缩减为两个交易单元;如果止损不坚决或发生其他意外
情况,亏损严重,回落到了 以下,就只能返回第1 步重新开
始。

(后面的4-7 步出现亏损时与此处理方法类似,不再重复)以
下四步同上面类似,为了节省篇幅,只写出关键数据:
第4 步:
投入4 个单元,共,持仓比例8=64.52%,最
高止损8000,占总资产6.45%,获利20%= 后可进入第5 步。


(第4 步结束时,总资产,获利40%)
第5 步:
投入5 个单元,共,持仓比例1=71.43%,
最高止损,占总资产7.14%,获利20%= 后可进入第6
步。

(第5 步结束时,总资产,获利60%)
第6 步:
投入6 个单元,共,持仓比例12=75%,最
高止损,占总资产7.5%,获利20%= 后可进入第7 步。


第 3 页


(第6 步结束时,总资产,获利84%)
第7 步:
投入7 个单元,共,持仓比例14=76.09%,
最高止损,占总资产7.61%,获利20%=到这里为止我们的总
资产变成了,此时已经获利112%,实现了资金翻番。


说明:
对于交易单元这个概念,有的朋友可能会出现理解上的偏差,需
要解释一下。

例如,在第3 步**投入了三个单元,这并不是说你要同
时操作三个不同的交易品种,而只表示可以同时投入3 个单元的资金
量——6 万元。

至于这6 万元你是投入到一个品种、三个品种还是更
多品种上,就看个人喜好了。


上面这个策略充分考虑了实际交易中的市场风险,每一次加码都
是在已有获利能够充分消化亏损风险的前提下实施的,起步阶段不是
急火火的满仓操作,而是循序渐进,持仓比例从20%逐渐滚动上升至
76.09%,而且76.09%的高持仓所面临的止损风险只有总资产的
7.61%。

更有意思的是,假如继续这么做下去,从第8 步开始,持仓
比例会从第7 步的76.09%下降为75.47%,止损比例从7.61%下降为
7.55%,并且此后每一步都会逐渐下降。

当做完第10 步的时候,
我们的净获利将达到220%,而在第10 步操作过程中,持仓比例降为
71.43%,止损比例降到了7.14%。


经过对多种数据组合测试,这两个比例(持仓比例、止损占总资
产的比例)最高峰值大多出现在奔向翻番的最后一步操作中(这里是
第 4 页


第7 步),资金完成翻番后,持仓比例和止损比例都会逐渐下降(这
里是从第8 步开始)。

这个现象也许意味着,当资金做到翻番之后,
只需持有逐渐缩小的仓位、承受逐渐缩小的风险就可以保持一定的收
益水平,感觉上还不错。


这个策略的缺点在于:
首先,由于起始投入的资金较少(第一步只投入了总资产的
20%),帐户增值速度有些慢,原始积累阶段耗时会比较长。

仔细想
想,即便是做生意,起步大多也是从小打小闹开始的,一开始就赚大
钱的人并不多,比方说,你投资10 万开了个小卖店,你会指望几个
月就发财吗?何况交易的风险远比经营小卖店大的多,那个你能接
受,股市里为何你就受不了呢?另一方面,1 万赚10%和10 万赚10%
仅就获利百分比来说是一样的,小额资金操作时承受的心理压力和风

较小,假如在这种情况下你都做不好,又凭什么有信心把满仓资金都
做好呢?其次,当总资产累积到一定金额后,如果依然按照每个交易
单元 的金额加码,资金利用效率会慢慢下降。

所以,在帐户总
额达到一定规模后,应该重新划分交易单元或调整每个单元的资金
量。

,正是因为起步时只投入较少的资金,风险也变小了,特别是对
入市不久的新手来说,这个策略可以让账户存活足够长的时间(除非
在做第1 步时,接二连三亏掉了50 个2000,账户被一笔勾销,呵
呵)。


还有就是账户应该划分成多少个交易单元和每步获利百分比达
第 5 页


到多少才能进入下一步的问题,我也对多种组合做了测试,如果希望
兼顾完成翻番的难易程度和资金安全度,把总资产分成4-5 个单元,
同时每一步获利20%后进入下一步似乎是最理想的。

假如每一步获利
20%以下(比如15%)就进入下一步,则止损风险会升高;如果获利
20%以上(例如30%)才进入下一步,则完成每一步的难度就会加大;
如果单元划分数量较少(比如分成两个单元),则每一步持
仓比例猛升,止损风险也随之上升,个别情况下,在某一步会出现所
需持仓比例超过100%,导致总资产不足以支付所需资金的情况。


这个策略对于大额账户和小额账户都适用。

例如,你只有一个2
万元的小户,可以分成5 个单元,即每个单元4000,每步完成20%获
利后进入下一步。

这样操作如果一切顺利,也是7 步可以做到翻番,
获利112%,资金从 变为。

如果帐户小到只有1万,可以
考虑分成3 或4 个单元,也是20%的进阶比例来操作,但是此时必须
承受稍微增大的风险;或者分成两个单元,这样的分法你在每一步最
少要完成35%的获利才能进入下一步,同时要承受很高
的风险。


一些朋友可能会说:“道理都懂,可上面这方法还是有点慢,再
说,万一牛市结束了,错过好机会肯定心里不舒服。

”如果你也是这
么想的,没关系,在这个策略基础上,你可以进行变通或进一步细化。


例如:假如市场情况不错,而且你发现了几个非常有把握的交易机会,
那么在第1 步中,可以在严控风险的前提下,多投入一些资金(不再
局限于一个单元的资金量),当第1 步中的交易结束后,从第2 步开
第 6 页


始再按交易单元的方式加码也是可以的。

与此类似,朋友们可以开动
脑筋,开发出更多适合自己风格的资金管理方式。


以上只是个人的一些分析和看法,感兴趣的朋友可以按照自己的
理解,测试一下不同的数据组合。

如果发现上面的内容有不准确甚至
荒谬的地方,请大家及时跟帖指正。


最后再补充一点:可能大家都见过或者听过一种被称为“复利”
的操作方法,大致意思是,如果你有10 万元,一次投入,赚10%的
话,总资产变成11 万,再把这11 万投入,获利10%,总资产变成了
......乍看上去,似乎只需几个10%就完成翻倍了!!这个策
略和上面我给大家介绍的策略完全不同,如果你对复利这个策略也有
兴趣,可以试着研究一下,看看是否真的像它表面看上去那么简单(基
金交易中的红利再投也是一种复利操作)
第 7 页


炒股的根本问题是资金管理
开始做股票的人只有买和卖两个概念,至于买卖多少都没有太
注意。

其实买多少就是资金管理的问题。

资金管理什么考虑就是风险
管理。


现在摘抄一个资金管理的方法,有兴趣的可以看看对于希望在
市场中长久生存,尤其是打算以交易为生的朋友来说,除了高超的交
易技巧之外,资金管理也是非常重要的一个环节。

甚至在某种意义上,
资金管理比交易技巧更重要。

好的资金管理策略并不一定会帮你快速
获取暴利,但能让你的账户健康长寿。


下面介绍一个和加码有关的资金管理策略——也许该把它叫做
“活命”资金管理策略更合适,因为它所蕴含的内容并不仅仅是加码
这么简单。


假设现在有一个10 万元的账户,空仓状态,我们的目标是把它
做到20 万以上(翻倍)。


首先,把这个账户里的资金分成5 份,每一份叫做一个交易单元,
这表示在每个交易单元里要投入 元。

然后,我们将通过7 个步
骤来完成从10 万到20 万的操作。

在每一步中,止损金额都是进行该
步时所投资金总额的10%,如果超过10%,无条件止损。

这个10%里
是否包含交易费用根据个人喜好来定,我个人的建议是包含。


下面是具体步骤:
第1 步:
第1 步操作只投入一个交易单元—— 元。

此时投入的总资
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金就是 元,持仓比例为2=20%。

因为预定按投入
资金的10%止损,所以最大止损金额是2000 元,当亏损超过2000 时,
无条件止损。

此时止损金额占总资产的比例为00= 2%。


小心的做好这 元的单子,当获利达到20%,也就是赚了4000 元
后,可以进入下一步。

(第1 步结束时,总资产已经变成了,
相对初始总资产已获利4%)如果这一步操作不顺利,最终止损离场,
还有剩余的9 万多元做后盾,可以用一个交易单元重新入场。


第2 步:
在第1 步已经有赢利的情况下,我们开始加码。

现在新投入一个
交易单元,此时投入交易的资金总额为 元,持仓比例为
4=38.46%。

最大止损金额是4000,占总资产的比例为
00=3.85%。

如果亏损超过这个值,依然无条件止损。


意,第1 步我们已经获利4000 元,只要严格止损,原始资本几乎不
会受损。

当这次操作又获利20%,也就是×20%=8000时,可
以进入第3 步。

(第2 步结束时,总资产已经变成了,相对初
始总资产已获利12%)这里需要强调的是,假如在第2 步操作中,发
生了止损离场情况,总资产回落到第1 步结束时的以下,必须
返回第1 步,只投入一个交易单元,直到总资产回到 以上,
再重新进行第2 步。


第3 步:
如果第2 步很顺利,现在我们继续加码,再增加一个交易单元,
投入的总资金量达到了 元,持仓比例为6=
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53.57%。

最高止损金额为6000,占总资产的比例为00=
5.36%。

注意,在第2 步中我们获利了8000,而前两步完成后,总获
利已经达到了,只要严格止损,这6000 的损失不会对原始资本
构成任何影响。

当这次操作又获利20%,也就是×20%=
时,可以进入第4 步。

(第3 步结束时,总资产变成了,相对
初始总资产已获利24%)同第2 步提醒过的一样,当第3 步操作出现
亏损时,如果账户总资产回落到-之间,就返回到第2
步,持仓金额缩减为两个交易单元;如果止损不坚决或发生其他意外
情况,亏损严重,回落到了 以下,就只能返回第1 步重新开
始。

(后面的4-7 步出现亏损时与此处理方法类似,不再重复)以
下四步同上面类似,为了节省篇幅,只写出关键数据:
第4 步:
投入4 个单元,共,持仓比例8=64.52%,最
高止损8000,占总资产6.45%,获利20%= 后可进入第5 步。


(第4 步结束时,总资产,获利40%)
第5 步:
投入5 个单元,共,持仓比例1=71.43%,
最高止损,占总资产7.14%,获利20%= 后可进入第6
步。

(第5 步结束时,总资产,获利60%)
第6 步:
投入6 个单元,共,持仓比例12=75%,最
高止损,占总资产7.5%,获利20%= 后可进入第7 步。


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(第6 步结束时,总资产,获利84%)
第7 步:
投入7 个单元,共,持仓比例14=76.09%,
最高止损,占总资产7.61%,获利20%=到这里为止我们的总
资产变成了,此时已经获利112%,实现了资金翻番。


说明:
对于交易单元这个概念,有的朋友可能会出现理解上的偏差,需
要解释一下。

例如,在第3 步**投入了三个单元,这并不是说你要同
时操作三个不同的交易品种,而只表示可以同时投入3 个单元的资金
量——6 万元。

至于这6 万元你是投入到一个品种、三个品种还是更
多品种上,就看个人喜好了。


上面这个策略充分考虑了实际交易中的市场风险,每一次加码都
是在已有获利能够充分消化亏损风险的前提下实施的,起步阶段不是
急火火的满仓操作,而是循序渐进,持仓比例从20%逐渐滚动上升至
76.09%,而且76.09%的高持仓所面临的止损风险只有总资产的
7.61%。

更有意思的是,假如继续这么做下去,从第8 步开始,持仓
比例会从第7 步的76.09%下降为75.47%,止损比例从7.61%下降为
7.55%,并且此后每一步都会逐渐下降。

当做完第10 步的时候,
我们的净获利将达到220%,而在第10 步操作过程中,持仓比例降为
71.43%,止损比例降到了7.14%。


经过对多种数据组合测试,这两个比例(持仓比例、止损占总资
产的比例)最高峰值大多出现在奔向翻番的最后一步操作中(这里是
第 4 页


第7 步),资金完成翻番后,持仓比例和止损比例都会逐渐下降(这
里是从第8 步开始)。

这个现象也许意味着,当资金做到翻番之后,
只需持有逐渐缩小的仓位、承受逐渐缩小的风险就可以保持一定的收
益水平,感觉上还不错。


这个策略的缺点在于:
首先,由于起始投入的资金较少(第一步只投入了总资产的
20%),帐户增值速度有些慢,原始积累阶段耗时会比较长。

仔细想
想,即便是做生意,起步大多也是从小打小闹开始的,一开始就赚大
钱的人并不多,比方说,你投资10 万开了个小卖店,你会指望几个
月就发财吗?何况交易的风险远比经营小卖店大的多,那个你能接
受,股市里为何你就受不了呢?另一方面,1 万赚10%和10 万赚10%
仅就获利百分比来说是一样的,小额资金操作时承受的心理压力和风

较小,假如在这种情况下你都做不好,又凭什么有信心把满仓资金都
做好呢?其次,当总资产累积到一定金额后,如果依然按照每个交易
单元 的金额加码,资金利用效率会慢慢下降。

所以,在帐户总
额达到一定规模后,应该重新划分交易单元或调整每个单元的资金
量。

,正是因为起步时只投入较少的资金,风险也变小了,特别是对
入市不久的新手来说,这个策略可以让账户存活足够长的时间(除非
在做第1 步时,接二连三亏掉了50 个2000,账户被一笔勾销,呵
呵)。


还有就是账户应该划分成多少个交易单元和每步获利百分比达
第 5 页


到多少才能进入下一步的问题,我也对多种组合做了测试,如果希望
兼顾完成翻番的难易程度和资金安全度,把总资产分成4-5 个单元,
同时每一步获利20%后进入下一步似乎是最理想的。

假如每一步获利
20%以下(比如15%)就进入下一步,则止损风险会升高;如果获利
20%以上(例如30%)才进入下一步,则完成每一步的难度就会加大;
如果单元划分数量较少(比如分成两个单元),则每一步持
仓比例猛升,止损风险也随之上升,个别情况下,在某一步会出现所
需持仓比例超过100%,导致总资产不足以支付所需资金的情况。


这个策略对于大额账户和小额账户都适用。

例如,你只有一个2
万元的小户,可以分成5 个单元,即每个单元4000,每步完成20%获
利后进入下一步。

这样操作如果一切顺利,也是7 步可以做到翻番,
获利112%,资金从 变为。

如果帐户小到只有1万,可以
考虑分成3 或4 个单元,也是20%的进阶比例来操作,但是此时必须
承受稍微增大的风险;或者分成两个单元,这样的分法你在每一步最
少要完成35%的获利才能进入下一步,同时要承受很高
的风险。


一些朋友可能会说:“道理都懂,可上面这方法还是有点慢,再
说,万一牛市结束了,错过好机会肯定心里不舒服。

”如果你也是这
么想的,没关系,在这个策略基础上,你可以进行变通或进一步细化。


例如:假如市场情况不错,而且你发现了几个非常有把握的交易机会,
那么在第1 步中,可以在严控风险的前提下,多投入一些资金(不再
局限于一个单元的资金量),当第1 步中的交易结束后,从第2 步开
第 6 页


始再按交易单元的方式加码也是可以的。

与此类似,朋友们可以开动
脑筋,开发出更多适合自己风格的资金管理方式。


以上只是个人的一些分析和看法,感兴趣的朋友可以按照自己的
理解,测试一下不同的数据组合。

如果发现上面的内容有不准确甚至
荒谬的地方,请大家及时跟帖指正。


最后再补充一点:可能大家都见过或者听过一种被称为“复利”
的操作方法,大致意思是,如果你有10 万元,一次投入,赚10%的
话,总资产变成11 万,再把这11 万投入,获利10%,总资产变成了
......乍看上去,似乎只需几个10%就完成翻倍了!!这个策
略和上面我给大家介绍的策略完全不同,如果你对复利这个策略也有
兴趣,可以试着研究一下,看看是否真的像它表面看上去那么简单(基
金交易中的红利再投也是一种复利操作)
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发布时间:2021-09-14 12:38:25
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作者: admin

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  1. 同时要承受很高 的风险

  2. 我们的目标是把它做到20 万以上(翻倍)

  3. 因为预定按投入资金的10%止损

  4. 错过好机会肯定心里不舒服

  5. 正是因为起步时只投入较少的资金

  6. 我们将通过7 个步骤来完成从10 万到20 万的操作

  7. 占总资产的比例为00=3.85%

  8. 止损占总资产的比例)最高峰值大多出现在奔向翻番的最后一步操作中(这里是第 4 页 第7 步)