“公益信托”专题

天翼飞young-g姓

2021年9月14日发(作者:买新基金的朋友还好吗?三个月封闭期不能出来基金动态(j)



完善公益信托制度有助于构建和谐社会
发展公益信托有助于解决分配问题

改革开放30多年来,中国经济取得了巨大的历史性飞跃。

然而,经济的高速发展,使贫富
收入、地区以及城乡差距全面扩大,带来了社会矛盾的尖锐化。

由此带来的国内公益领域内
的矛盾是,现有的公益配套已经不能满足广大人民群众的公益需求,能否解决好这些矛盾,
是关系到能否成功构建社会主义和谐社会的大问题。



从国际上对贫富差距的通用表示法——基尼系数来看,1991年,中国的基尼系数为0.282,
属于较低水平;到2002年,基尼系数已超过0.4的国际警戒线,成为收入差距超过国际上
中等不平等程度的国家;到2012年,基尼系数已达0.474,贫富差距已经成为影响社会协
调发展和长治久安的一个不容忽视的问题。

引入信托制度,完善公益制度的层次,开展各项
公益活动,有助于缩减贫富差距,也有助于社会财富的再分配。



目前中国已形成三个层次的财富分配:第一层次分配以市场分配、劳动所取得报酬为主,即
社会资源首先应该通过市场来配置,讲的是效率;第二层次分配是以国家财收再分配为主,
最大限度地抵消社会各个阶层的“累积性不平等”,实施国家的社会福利和社会保障,讲的
是公平;第三层次分配即社会慈善救助,是以道德、爱心为基础的分配机制,也就是社会上
有条件有爱心的人对社会公益事业的关注和帮助,讲的是社会整体文明和道德水平的提升。



如果说第二次分配是第一次分配的补充,即政府弥补市场不足,那么第三次分配则是第二次
分配的补充,即民间捐赠弥补政府之不足。

“第三次分配”这种不是通过利益驱使或行政手
段,而是个人自愿地以慈善、志愿或互助为形式的资源流动,不但可以从物质上缓解某些群
体的困境,还可以从心理上、情感上消除不同阶层的隔阂和对立,进而在价值上形成一定的
共识。

因而,发展慈善事业,对改善贫苦和困难群体的生存状况、缩小贫富差距、缓解社会
矛盾、提升社会凝聚力、增进中华民族的团结与融和,发挥着不可替代的重要作用。



公益信托制度有助于体现现代公益精神需要

随着社会财富的不断增加,人们生活水平逐步提高,公益慈善已日渐成为民众奉献爱心的一
种重要方式。

公益事业不只是富人的事业,也不只是政府或公益组织推动的事业,它是全社
会共同的事业。

随着公益事业的发展,公益精神也有了新的要求。

现代公益精神不是建立在
传统社会道德教育基础上,也不是建立在个人之间“感恩”的基础上,而是建立在日益完善
的社会公益制度的基础上。



现代公益事业不同于传统的慈善事业,第一,公益不只是一时的救贫救急,而是从制度上出
发,考虑如何从根本消除社会贫困。

第二,它不只是一种道德上的施予与恩赐,而是追求社
会公平与公正,在信任与托付的基础上,让尽可能多的民众有更好的条件和更平等的机会,
以便让每个人的权利都能够得到有效的保障,每个人可以通过各种途径,接受教育、获取各
种信息。

这种高度下,所产生的价值观是对社会共同体的凝聚与认同。

因此,这样的公益制
度产生两个最积极的结果:一是可以培育独立的人格,激励个人的奋斗精神;二是在个人心
中树立对社会共同体的忠诚,从而使得我们的社会更加稳定和富有生机。



公益也是信托制度早期最主要的功能之一。

后期正是由于其特殊的制度功能,使其成为金融



资本市场不可或缺的组成部分和现代市场经济发展的杠杆和润滑剂。

在当今的西方发达国家,
信托机构的信誉度、理财能力、内部管理以及社会地位已得到社会公众的极大认可,信托业
务极为普遍,信托资产规模已远高于银行、保险、证券等其他金融行业的资产规模。



信托制度有助于体现现代公益精神需要。

公益与信托制度相结合,可以极大地缓解现期公益
制度的缺乏与人民群众日益增长的公益需求之间的矛盾,可以实现兼顾公平和效率,实现共
同富裕。

在过往的实践中也可以发现,信托制度在调整生产力和生产关系、贫与富、公平与
效率、社会主义和市场经济之间,起到了很好的润滑剂和平衡作用。

公益信托本身就承担着
服务社会、服务群众的使命,公益信托制度上也必须在各个方面体现制度设计与反映社会需
求统一起来,把坚持正确导向与通达社情民意统一起来,不断增强公益信托的传播力和生命
力。

随着公益制度的不断完善,信托制度的深入人心,将树立起现代公益精神,这是一个国
家、一个社会、一个民族的文明标志。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

英国的公益信托
英国信托业自建立之初就走向了以个人信托为主的模式,主要包括民事信托和公益信托。


事信托以承办遗嘱信托为主;公益信托是指人们将捐赠或募集的款项交给受托人,指定受托
人用受托资产或财务兴办学校、医院等公益事业。



当前,英国的公益信托事业在现代社会中十分活跃,影响到社会生活的方方面面。

英国于
2005年年初拥有超过20万家注册的慈善组织,仅2009年注册的慈善机构就超过7,000家。


据英国公益委员会2009年的报告显示,英国注册的公益机构,总资产超过了1,700亿英镑,
年总收益超过530亿英镑。



英国公益信托主要包括以下四类:一是救济贫困的信托;二是促进教育的信托;三是倡导宗
教的信托;四是其他有益于社会,但又未列入前三类的信托。



为了防止滥设公益信托,英国根据《1960年公益法》成立了“公益事务署”,作为公益信托
统一的主管机关。

除依法享有登记豁免权的公益事业外,任何公益信托的设立、变更和终止
都应由受托人向公益事务署办理登记。

公益信托一经登记,即确定具有公益性,据此可享受
法律和税收上的优惠。

任何人都可以在合理的时间内,向分别设在伦敦和利物浦的公益事务
署及其办事处请求阅览任意公益信托的登记事项。




来源:《2013年信托业专题研究报告》

美国的公益信托
美国在独立革命以前完全继受了英国的公益信托制度。

独立战争之后,美国开始对英国法制
进行抵制,公益信托制度也随之受到影响。

但由于当时美国各州迫切地需要公益资源,美国
法院随后在一些判例中逐渐确认了公益信托的效力。

时至今日,美国各州均已承认公益信托
的有效性。



第二次世界大战以后,美国的公益信托事业飞速发展。

美国的公益信托业多以成立基金会的



形式开展活动,如:著名的卡耐基基金会、福特基金会、洛克菲勒基金会等。

据统计,1946
年美国共有505家基金会,而到2000年时,各类基金会的总数达到56,600多家,资产超过
4, 860亿美元,占美国当年GDP的6%。



在美国,利用公益信托发展公益事业是一项重要举措。

公益信托的设立十分方便,无须注册
登记。

社区基金会是美国最早利用信托制度,并通过结合民间力量从事地方公益事务的基金
会,也是当今美国慈善事业中发展较快的机构,目前约有600多个,资产总额达230亿美元。


区别于普通人,美国富豪的捐赠更是别具匠心,有的甚至成立了私人基金会,其规模及专业
程度往往超过社区基金会机构,成为一项引人注目的巨无霸公益事业。

著名的微软总裁比尔
?盖茨就成立了以自己和妻子的名字命名的“比尔及玛琳达?盖兹基金会”。



美国的公益信托在具体形式上主要有三大类:一是公众信托,即对某一特定范围的居民为了
该范围内的人的利益而捐赠的款项进行管理和运用所产生的信托。

二是公共机构信托,即由
学校、医院和慈善组织等公共机构在接受捐款以后,将款项委托给信托机构进行合理有效的
管理,以提高资金使用效率。

三是慈善性剩余信托,即由捐款人设立的一种慈善性信托,它
允许捐款人获得一定比例的信托收益,以维持自身和家庭的生活,而将剩余部分全部转给某
个特定慈善性机构,包括慈善性剩余年金信托、慈善性剩余单一信托和共同收入基金等。


美国,公益信托涉及的领域,包括教育、科技、农业、医疗、卫生、宗教、艺术、文化、环
境保护、贫富差距和种族平等等问题。



在美国,公益信托的监督权主要由州检察长根据《统一公益信托受托人监督法》行使。

公益
信托的受托人在受让信托财产之日起6个月内,向州检察长申请登记并附上信托文件的复印
本。

然而,登记并不是公益信托成立的要件,是否登记也并不影响信托成立策有效性,登记
的意义主要是效力的确认和证明以及向社会公众披露信息。

此外,在日常监督中,受托人必
须定期向检察长提出书面报告,报告内容包括资产细目、营运状况和会计报表等。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

日本的公益信托
日本公益信托,约从1922年(大正11年)信托法成立时即有规定,如第六十六条第一项:
“以祭祀、宗教、慈善、学术、技艺或其他公益目的之信托,谓之公益信托。

公益信托之设
立方式,包括依据信托合同、遗嘱与宣言信托,且须以书面方式向目的事业主管机关申请许
可”,这对于日本公益信托的意义与范围作了初步界定。



日本有公益法人和公益信托两种制度。

20世纪70年代以后,日本居民财富增长迅速,一些
人开始不满足于仅捐献给现有的法人团体,特别是由于有些公益法人的事物费用太多,经济
上粗放,信息不透明,因此而饱受诟病。

在此大环境下,日本开始对公益信托进行深入的研
究,认为公益信托虽不适合学校、图书馆、美术馆等拥有一定设备和专门人员管理的事业型
公益活动,但对为各种公益活动提供奖金、补助金的供给财产型公益活动是适合的。

此后日
本公布了统一的公益信托许可标准,使得公益信托的受托业务有据可依。



日本的公益信托主要有以下特征:一是其业务仅限于扶助捐赠,有信托银行负责向主管政府
部门申请批准,不须法人登记。

二是公益信托可以拆分信托财产,将其灵活地运用于公益活
动,一次小规模的资金也能在适当的时机为公益活动发挥作用。

三是信托银行作为善意的管



理人,负有日本《信托法》规定的注意、忠实和分别管理的义务,并有责任针对信托事物或
财产状况每年进行一次公告,因此能够确保其管理的信托财产的严肃性。

此外,公益信托财
产与信托银行的固有财产及其他信托财产分账管理,能够保持公益信托财产的独立性。



《日本信托法规定》,公益信托属主管官署监督,主管官署可以随时检查公益信托事务的处
理情况,亦可以命令实行财产提存或其他必要处分。

受托人应当每年定时公告信托事务及财
产状况。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

海外公益信托制度借鉴
受托人方面

受托人关乎信托财产安全以及委托人的意愿能否得到有效执行,因此受托人的资格是公益信
托制度的核心。

在最具有代表性的美国基金会管理模式和日本信托银行管理模式中,美国《信
托法重述(三)》规定了“谨慎投资人规则”,明确“受托人对受益人负有一个谨慎投资人的
义务,要按照信托的目的、条款、分配要求和其他情形,投资和管理信托财产。

”日本的情
况更为严格,其《信托法》规定,公益信托仅采用“金钱信托”的方式,由信托银行作为慈
善信托管理人管理信托财产,以保护不特定收益人的利益。



上述两种不同管理模式的形成主要取决于公益信托在各自国家形成的时期、社会公益需求、
人文及法律特点等。

公益信托在美国有着悠久的历史,受托人的义务、所有权与权利相分离
的原则在美国人的思维中已经根深蒂固。

另外,公益信托的自我规范体制已经在一个非常成
熟的法律体系中得到了发展。

但即使这样,美国的公益信托监管也正面临日趋严峻的形势,
很多人打着公益事业的旗号行逃税之实。

目前我国公益信托处在各方面还太不完善的起步阶
段,因此,我国对于受托人的资格更应该控制严格一些,比如仅限于信托公司。



公益信托的实践和作用

由于信托具有经营范围的广泛性、金融功能的综合性、产品开发的灵活性,因而能使捐赠资
金实现保值与增值,并能确实、有效地被应用于公益事业。

如诺贝尔奖金就是一项成功的、
具有示范效应和广告效应的公益基金信托业务。

1953年,当诺贝尔基金会的资产只剩下300
多万美元时,诺贝尔基金会及时作出决定,更改基金会章程,增强管理和运作,投资方向转
为以股票和不动产为主。

随着投资报酬的滚动增长,通过信托的手段,1993年诺贝尔基金
会的总资产已升到2亿多美元,这是典型的公益信托业务。

信托可以对动产、不动产、无形
资产进行管理,可以从事诸如投资、融资、财产保管、债权处理等多方面的业务。

目前,信
托公司是中国唯一能同时涉足货币市场、资本市场和产业市场的金融机构,这种特性使得信
托公司成为三个领域资金交流的最佳选择。



公益信托的良好发展,对信托市场也会起到极大的推动作用。

开展公益信托业务有利于提升
信托公司的形象,设计公益信托业务,实际上更能帮助信托公司开展业务。



配套措施



1.税收优惠

公益信托的目的在于扶助弱势群体、支持社会福利事业,是对政府履行公共服务职能的补充,
因此其有理由得到政策上的支持。

目前公益信托在世界各国一般以税收优惠进行利益推动。


在我国台湾地区,设立公益信托与捐赠的意义相同,因此设立公益信托享受免税待遇。

将个
人的财产设立公益信托,或者将财产捐赠给公益信托,该信托财产无须课征赠与税,同时还
可以将该赠与额列入所得税的扣除项目之内予以扣除。



此外,还有很多国家对公益信托也是完全免税的。

在英国,公益信托享有的税收优惠政策包
括:第一,根据《1988年所得税和公司税法》规定,公益组织的收入只要用于慈善目的,
通常会豁免个人所得税、公司所得税。

第二,公益组织完全占有或者主要为慈善目的而占用
的土地,减半征收继承税。

第三,公益组织出售他人捐献的物品可以豁免增值税。

第四是任
何人在生存期间或去世时将财产转移给公益组织的,均免征继承税。

个人向公益机构捐款符
合一定条件的可以从纳税收入中扣除。

第五,根据《1992年公益收益税收法》规定,公益
信托原则上豁免征收资本增益税。

此外将地产转移给公益组织的,还可以免缴印花税。

美国
公益信托享有的税收优惠政策包括:一是公益信托的受托人可免交所得税;二是公益信托财
产为土地、房产时,免征土地税和财产税;三是对委托人而言,设立公益信托可享有税收减
免。

另外,美国高税率的遗产税起到了鼓励和促使富人在其死后将财产用于公益事业的作用。


很多美国人在生前就开始筹划,通过赠送给亲友、捐给慈善机构、设立公益信托或遗嘱信托
等方式,想方设法是自己的财产在死后低于遗产税起征点,从而避免或缓交遗产税。

日本所
得税法第十一条规定,委托人向公益信托受托人交付信托财产,应视为委托人已经将相应财
产实际捐助给了公益项目或团体,因而委托人交付的信托财产应当从委托人的所得税税前列
支。

公益信托的受托人虽然是信托公司,但信托公司经营公益信托财产时,享有公益团体所
应享有的各项税收优惠。



2.明确的法律规定

由于公益信托目的的特殊性,在公益信托监管机关的设立上,各国和地区一般通过设立特殊
的监督机关来突出其公共利益性。

如《英国公益法》规定,公益委员会可以对公益信托行使
检查权,有权要求取得有关公益信托的材料,包括账目和会计报表,查阅公益信托的档案,
并可采取措施补救受托人管理中的失误。

美国由州检察长行使对公益信托的监督权,受托人
必须定期向检察长提出书面报告。

报告内容包括资产细目、营运状况、会计报表等。

《日本
信托法》规定,公益信托属主管官署监督,主管官署可以随时检查公益信托事务的处理情况,
亦可以命令实行财产提存或其他必要处分。

受托人应当每年定时公告信托事务及财产状况。



在我国,对于公益信托,相关部门并未出台管理办法实施细则,究竟以何程序申报,如何监
管,信托公司如何配合等问题均只有原则性的模糊立法。

公益事业管理机构没有明确到位,
这使得公益信托管理中的很多事项无从批准,公益信托的有效性大打折扣。

目前,由于其他
金融机构也广泛涉足和发展信托业务,而不同的金融监管部门对同一金融消费者的同一消费
行为往往采取不同的政策,因此信托监管中时常出现政出多门、相互冲突的情形。



因此,我国应当在政府行政体系之外成立国家级监督机构。

例如,可以参照英国慈善委员会
的模式,在全国人大下面设立公益慈善委员会,其职责是对各类公益组织进行监督和管理。


这样一来既可以有效协调与相关政府部门之间的关系,监督相关部门依法行政,同时又能有



效监督和保护公益财产及其运作,对社会和捐款者负责。



另外,我国还应加快快制定民间公益组织法,通过对公益慈善立法,从而促进社会公益事业
的可持续发展。

英国的《慈善法》有四百多年的历史,并且还在不断修改和完善。

目前我国
尚无系统的公益组织法,仅有的《公益事业捐赠法》的执行情况差强人意。

除此之外,社团
等相关法规也亟待修改完善。

我国可以参照英国的《慈善法》和其他相关法规,尽快制定我
国的民间公益组织法,通过立法推动对公益财产的保护并促进社会公益事业的发展。



英国有句名言“权力导致腐败,绝对权力导致绝对腐败”。

这说明,大众对于权力的约束是
一种重要的约束。

现在我国在对商业信托受托人的监管问题上作了有益的尝试。

为保证公益
信托健康、平稳发展,我国还应规定托管银行应分开单独账户保管公益信托资产,以保证资
金的安全使用。

此外,对于哪些机构可作信托监察人,信托监察人的具体职责等问题,《信
托法》并未作出明确规定。

从国外经验来看,可由会计师事务所、律师事务所联合担任监察
人。

若监察人怠于履行监察权,则与违法的信托公司承担连带责任。

借鉴国外公益信托的成
功经验,我国公益信托制度将逐渐完善和推进,公益信托的价值势必将充分体现,全面促进
公益事业的积极有效发展,进而带动社会资源的合理配置,同时协调并改善社会关系,消除
贫富差距,实现金融普惠,建立和谐及可持续发展的社会。



来源:《2013年信托业专题研究报告》
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完善公益信托制度有助于构建和谐社会
发展公益信托有助于解决分配问题

改革开放30多年来,中国经济取得了巨大的历史性飞跃。

然而,经济的高速发展,使贫富
收入、地区以及城乡差距全面扩大,带来了社会矛盾的尖锐化。

由此带来的国内公益领域内
的矛盾是,现有的公益配套已经不能满足广大人民群众的公益需求,能否解决好这些矛盾,
是关系到能否成功构建社会主义和谐社会的大问题。



从国际上对贫富差距的通用表示法——基尼系数来看,1991年,中国的基尼系数为0.282,
属于较低水平;到2002年,基尼系数已超过0.4的国际警戒线,成为收入差距超过国际上
中等不平等程度的国家;到2012年,基尼系数已达0.474,贫富差距已经成为影响社会协
调发展和长治久安的一个不容忽视的问题。

引入信托制度,完善公益制度的层次,开展各项
公益活动,有助于缩减贫富差距,也有助于社会财富的再分配。



目前中国已形成三个层次的财富分配:第一层次分配以市场分配、劳动所取得报酬为主,即
社会资源首先应该通过市场来配置,讲的是效率;第二层次分配是以国家财收再分配为主,
最大限度地抵消社会各个阶层的“累积性不平等”,实施国家的社会福利和社会保障,讲的
是公平;第三层次分配即社会慈善救助,是以道德、爱心为基础的分配机制,也就是社会上
有条件有爱心的人对社会公益事业的关注和帮助,讲的是社会整体文明和道德水平的提升。



如果说第二次分配是第一次分配的补充,即政府弥补市场不足,那么第三次分配则是第二次
分配的补充,即民间捐赠弥补政府之不足。

“第三次分配”这种不是通过利益驱使或行政手
段,而是个人自愿地以慈善、志愿或互助为形式的资源流动,不但可以从物质上缓解某些群
体的困境,还可以从心理上、情感上消除不同阶层的隔阂和对立,进而在价值上形成一定的
共识。

因而,发展慈善事业,对改善贫苦和困难群体的生存状况、缩小贫富差距、缓解社会
矛盾、提升社会凝聚力、增进中华民族的团结与融和,发挥着不可替代的重要作用。



公益信托制度有助于体现现代公益精神需要

随着社会财富的不断增加,人们生活水平逐步提高,公益慈善已日渐成为民众奉献爱心的一
种重要方式。

公益事业不只是富人的事业,也不只是政府或公益组织推动的事业,它是全社
会共同的事业。

随着公益事业的发展,公益精神也有了新的要求。

现代公益精神不是建立在
传统社会道德教育基础上,也不是建立在个人之间“感恩”的基础上,而是建立在日益完善
的社会公益制度的基础上。



现代公益事业不同于传统的慈善事业,第一,公益不只是一时的救贫救急,而是从制度上出
发,考虑如何从根本消除社会贫困。

第二,它不只是一种道德上的施予与恩赐,而是追求社
会公平与公正,在信任与托付的基础上,让尽可能多的民众有更好的条件和更平等的机会,
以便让每个人的权利都能够得到有效的保障,每个人可以通过各种途径,接受教育、获取各
种信息。

这种高度下,所产生的价值观是对社会共同体的凝聚与认同。

因此,这样的公益制
度产生两个最积极的结果:一是可以培育独立的人格,激励个人的奋斗精神;二是在个人心
中树立对社会共同体的忠诚,从而使得我们的社会更加稳定和富有生机。



公益也是信托制度早期最主要的功能之一。

后期正是由于其特殊的制度功能,使其成为金融



资本市场不可或缺的组成部分和现代市场经济发展的杠杆和润滑剂。

在当今的西方发达国家,
信托机构的信誉度、理财能力、内部管理以及社会地位已得到社会公众的极大认可,信托业
务极为普遍,信托资产规模已远高于银行、保险、证券等其他金融行业的资产规模。



信托制度有助于体现现代公益精神需要。

公益与信托制度相结合,可以极大地缓解现期公益
制度的缺乏与人民群众日益增长的公益需求之间的矛盾,可以实现兼顾公平和效率,实现共
同富裕。

在过往的实践中也可以发现,信托制度在调整生产力和生产关系、贫与富、公平与
效率、社会主义和市场经济之间,起到了很好的润滑剂和平衡作用。

公益信托本身就承担着
服务社会、服务群众的使命,公益信托制度上也必须在各个方面体现制度设计与反映社会需
求统一起来,把坚持正确导向与通达社情民意统一起来,不断增强公益信托的传播力和生命
力。

随着公益制度的不断完善,信托制度的深入人心,将树立起现代公益精神,这是一个国
家、一个社会、一个民族的文明标志。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

英国的公益信托
英国信托业自建立之初就走向了以个人信托为主的模式,主要包括民事信托和公益信托。


事信托以承办遗嘱信托为主;公益信托是指人们将捐赠或募集的款项交给受托人,指定受托
人用受托资产或财务兴办学校、医院等公益事业。



当前,英国的公益信托事业在现代社会中十分活跃,影响到社会生活的方方面面。

英国于
2005年年初拥有超过20万家注册的慈善组织,仅2009年注册的慈善机构就超过7,000家。


据英国公益委员会2009年的报告显示,英国注册的公益机构,总资产超过了1,700亿英镑,
年总收益超过530亿英镑。



英国公益信托主要包括以下四类:一是救济贫困的信托;二是促进教育的信托;三是倡导宗
教的信托;四是其他有益于社会,但又未列入前三类的信托。



为了防止滥设公益信托,英国根据《1960年公益法》成立了“公益事务署”,作为公益信托
统一的主管机关。

除依法享有登记豁免权的公益事业外,任何公益信托的设立、变更和终止
都应由受托人向公益事务署办理登记。

公益信托一经登记,即确定具有公益性,据此可享受
法律和税收上的优惠。

任何人都可以在合理的时间内,向分别设在伦敦和利物浦的公益事务
署及其办事处请求阅览任意公益信托的登记事项。




来源:《2013年信托业专题研究报告》

美国的公益信托
美国在独立革命以前完全继受了英国的公益信托制度。

独立战争之后,美国开始对英国法制
进行抵制,公益信托制度也随之受到影响。

但由于当时美国各州迫切地需要公益资源,美国
法院随后在一些判例中逐渐确认了公益信托的效力。

时至今日,美国各州均已承认公益信托
的有效性。



第二次世界大战以后,美国的公益信托事业飞速发展。

美国的公益信托业多以成立基金会的



形式开展活动,如:著名的卡耐基基金会、福特基金会、洛克菲勒基金会等。

据统计,1946
年美国共有505家基金会,而到2000年时,各类基金会的总数达到56,600多家,资产超过
4, 860亿美元,占美国当年GDP的6%。



在美国,利用公益信托发展公益事业是一项重要举措。

公益信托的设立十分方便,无须注册
登记。

社区基金会是美国最早利用信托制度,并通过结合民间力量从事地方公益事务的基金
会,也是当今美国慈善事业中发展较快的机构,目前约有600多个,资产总额达230亿美元。


区别于普通人,美国富豪的捐赠更是别具匠心,有的甚至成立了私人基金会,其规模及专业
程度往往超过社区基金会机构,成为一项引人注目的巨无霸公益事业。

著名的微软总裁比尔
?盖茨就成立了以自己和妻子的名字命名的“比尔及玛琳达?盖兹基金会”。



美国的公益信托在具体形式上主要有三大类:一是公众信托,即对某一特定范围的居民为了
该范围内的人的利益而捐赠的款项进行管理和运用所产生的信托。

二是公共机构信托,即由
学校、医院和慈善组织等公共机构在接受捐款以后,将款项委托给信托机构进行合理有效的
管理,以提高资金使用效率。

三是慈善性剩余信托,即由捐款人设立的一种慈善性信托,它
允许捐款人获得一定比例的信托收益,以维持自身和家庭的生活,而将剩余部分全部转给某
个特定慈善性机构,包括慈善性剩余年金信托、慈善性剩余单一信托和共同收入基金等。


美国,公益信托涉及的领域,包括教育、科技、农业、医疗、卫生、宗教、艺术、文化、环
境保护、贫富差距和种族平等等问题。



在美国,公益信托的监督权主要由州检察长根据《统一公益信托受托人监督法》行使。

公益
信托的受托人在受让信托财产之日起6个月内,向州检察长申请登记并附上信托文件的复印
本。

然而,登记并不是公益信托成立的要件,是否登记也并不影响信托成立策有效性,登记
的意义主要是效力的确认和证明以及向社会公众披露信息。

此外,在日常监督中,受托人必
须定期向检察长提出书面报告,报告内容包括资产细目、营运状况和会计报表等。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

日本的公益信托
日本公益信托,约从1922年(大正11年)信托法成立时即有规定,如第六十六条第一项:
“以祭祀、宗教、慈善、学术、技艺或其他公益目的之信托,谓之公益信托。

公益信托之设
立方式,包括依据信托合同、遗嘱与宣言信托,且须以书面方式向目的事业主管机关申请许
可”,这对于日本公益信托的意义与范围作了初步界定。



日本有公益法人和公益信托两种制度。

20世纪70年代以后,日本居民财富增长迅速,一些
人开始不满足于仅捐献给现有的法人团体,特别是由于有些公益法人的事物费用太多,经济
上粗放,信息不透明,因此而饱受诟病。

在此大环境下,日本开始对公益信托进行深入的研
究,认为公益信托虽不适合学校、图书馆、美术馆等拥有一定设备和专门人员管理的事业型
公益活动,但对为各种公益活动提供奖金、补助金的供给财产型公益活动是适合的。

此后日
本公布了统一的公益信托许可标准,使得公益信托的受托业务有据可依。



日本的公益信托主要有以下特征:一是其业务仅限于扶助捐赠,有信托银行负责向主管政府
部门申请批准,不须法人登记。

二是公益信托可以拆分信托财产,将其灵活地运用于公益活
动,一次小规模的资金也能在适当的时机为公益活动发挥作用。

三是信托银行作为善意的管



理人,负有日本《信托法》规定的注意、忠实和分别管理的义务,并有责任针对信托事物或
财产状况每年进行一次公告,因此能够确保其管理的信托财产的严肃性。

此外,公益信托财
产与信托银行的固有财产及其他信托财产分账管理,能够保持公益信托财产的独立性。



《日本信托法规定》,公益信托属主管官署监督,主管官署可以随时检查公益信托事务的处
理情况,亦可以命令实行财产提存或其他必要处分。

受托人应当每年定时公告信托事务及财
产状况。



来源:《2013年信托业专题研究报告》

海外公益信托制度借鉴
受托人方面

受托人关乎信托财产安全以及委托人的意愿能否得到有效执行,因此受托人的资格是公益信
托制度的核心。

在最具有代表性的美国基金会管理模式和日本信托银行管理模式中,美国《信
托法重述(三)》规定了“谨慎投资人规则”,明确“受托人对受益人负有一个谨慎投资人的
义务,要按照信托的目的、条款、分配要求和其他情形,投资和管理信托财产。

”日本的情
况更为严格,其《信托法》规定,公益信托仅采用“金钱信托”的方式,由信托银行作为慈
善信托管理人管理信托财产,以保护不特定收益人的利益。



上述两种不同管理模式的形成主要取决于公益信托在各自国家形成的时期、社会公益需求、
人文及法律特点等。

公益信托在美国有着悠久的历史,受托人的义务、所有权与权利相分离
的原则在美国人的思维中已经根深蒂固。

另外,公益信托的自我规范体制已经在一个非常成
熟的法律体系中得到了发展。

但即使这样,美国的公益信托监管也正面临日趋严峻的形势,
很多人打着公益事业的旗号行逃税之实。

目前我国公益信托处在各方面还太不完善的起步阶
段,因此,我国对于受托人的资格更应该控制严格一些,比如仅限于信托公司。



公益信托的实践和作用

由于信托具有经营范围的广泛性、金融功能的综合性、产品开发的灵活性,因而能使捐赠资
金实现保值与增值,并能确实、有效地被应用于公益事业。

如诺贝尔奖金就是一项成功的、
具有示范效应和广告效应的公益基金信托业务。

1953年,当诺贝尔基金会的资产只剩下300
多万美元时,诺贝尔基金会及时作出决定,更改基金会章程,增强管理和运作,投资方向转
为以股票和不动产为主。

随着投资报酬的滚动增长,通过信托的手段,1993年诺贝尔基金
会的总资产已升到2亿多美元,这是典型的公益信托业务。

信托可以对动产、不动产、无形
资产进行管理,可以从事诸如投资、融资、财产保管、债权处理等多方面的业务。

目前,信
托公司是中国唯一能同时涉足货币市场、资本市场和产业市场的金融机构,这种特性使得信
托公司成为三个领域资金交流的最佳选择。



公益信托的良好发展,对信托市场也会起到极大的推动作用。

开展公益信托业务有利于提升
信托公司的形象,设计公益信托业务,实际上更能帮助信托公司开展业务。



配套措施



1.税收优惠

公益信托的目的在于扶助弱势群体、支持社会福利事业,是对政府履行公共服务职能的补充,
因此其有理由得到政策上的支持。

目前公益信托在世界各国一般以税收优惠进行利益推动。


在我国台湾地区,设立公益信托与捐赠的意义相同,因此设立公益信托享受免税待遇。

将个
人的财产设立公益信托,或者将财产捐赠给公益信托,该信托财产无须课征赠与税,同时还
可以将该赠与额列入所得税的扣除项目之内予以扣除。



此外,还有很多国家对公益信托也是完全免税的。

在英国,公益信托享有的税收优惠政策包
括:第一,根据《1988年所得税和公司税法》规定,公益组织的收入只要用于慈善目的,
通常会豁免个人所得税、公司所得税。

第二,公益组织完全占有或者主要为慈善目的而占用
的土地,减半征收继承税。

第三,公益组织出售他人捐献的物品可以豁免增值税。

第四是任
何人在生存期间或去世时将财产转移给公益组织的,均免征继承税。

个人向公益机构捐款符
合一定条件的可以从纳税收入中扣除。

第五,根据《1992年公益收益税收法》规定,公益
信托原则上豁免征收资本增益税。

此外将地产转移给公益组织的,还可以免缴印花税。

美国
公益信托享有的税收优惠政策包括:一是公益信托的受托人可免交所得税;二是公益信托财
产为土地、房产时,免征土地税和财产税;三是对委托人而言,设立公益信托可享有税收减
免。

另外,美国高税率的遗产税起到了鼓励和促使富人在其死后将财产用于公益事业的作用。


很多美国人在生前就开始筹划,通过赠送给亲友、捐给慈善机构、设立公益信托或遗嘱信托
等方式,想方设法是自己的财产在死后低于遗产税起征点,从而避免或缓交遗产税。

日本所
得税法第十一条规定,委托人向公益信托受托人交付信托财产,应视为委托人已经将相应财
产实际捐助给了公益项目或团体,因而委托人交付的信托财产应当从委托人的所得税税前列
支。

公益信托的受托人虽然是信托公司,但信托公司经营公益信托财产时,享有公益团体所
应享有的各项税收优惠。



2.明确的法律规定

由于公益信托目的的特殊性,在公益信托监管机关的设立上,各国和地区一般通过设立特殊
的监督机关来突出其公共利益性。

如《英国公益法》规定,公益委员会可以对公益信托行使
检查权,有权要求取得有关公益信托的材料,包括账目和会计报表,查阅公益信托的档案,
并可采取措施补救受托人管理中的失误。

美国由州检察长行使对公益信托的监督权,受托人
必须定期向检察长提出书面报告。

报告内容包括资产细目、营运状况、会计报表等。

《日本
信托法》规定,公益信托属主管官署监督,主管官署可以随时检查公益信托事务的处理情况,
亦可以命令实行财产提存或其他必要处分。

受托人应当每年定时公告信托事务及财产状况。



在我国,对于公益信托,相关部门并未出台管理办法实施细则,究竟以何程序申报,如何监
管,信托公司如何配合等问题均只有原则性的模糊立法。

公益事业管理机构没有明确到位,
这使得公益信托管理中的很多事项无从批准,公益信托的有效性大打折扣。

目前,由于其他
金融机构也广泛涉足和发展信托业务,而不同的金融监管部门对同一金融消费者的同一消费
行为往往采取不同的政策,因此信托监管中时常出现政出多门、相互冲突的情形。



因此,我国应当在政府行政体系之外成立国家级监督机构。

例如,可以参照英国慈善委员会
的模式,在全国人大下面设立公益慈善委员会,其职责是对各类公益组织进行监督和管理。


这样一来既可以有效协调与相关政府部门之间的关系,监督相关部门依法行政,同时又能有



效监督和保护公益财产及其运作,对社会和捐款者负责。



另外,我国还应加快快制定民间公益组织法,通过对公益慈善立法,从而促进社会公益事业
的可持续发展。

英国的《慈善法》有四百多年的历史,并且还在不断修改和完善。

目前我国
尚无系统的公益组织法,仅有的《公益事业捐赠法》的执行情况差强人意。

除此之外,社团
等相关法规也亟待修改完善。

我国可以参照英国的《慈善法》和其他相关法规,尽快制定我
国的民间公益组织法,通过立法推动对公益财产的保护并促进社会公益事业的发展。



英国有句名言“权力导致腐败,绝对权力导致绝对腐败”。

这说明,大众对于权力的约束是
一种重要的约束。

现在我国在对商业信托受托人的监管问题上作了有益的尝试。

为保证公益
信托健康、平稳发展,我国还应规定托管银行应分开单独账户保管公益信托资产,以保证资
金的安全使用。

此外,对于哪些机构可作信托监察人,信托监察人的具体职责等问题,《信
托法》并未作出明确规定。

从国外经验来看,可由会计师事务所、律师事务所联合担任监察
人。

若监察人怠于履行监察权,则与违法的信托公司承担连带责任。

借鉴国外公益信托的成
功经验,我国公益信托制度将逐渐完善和推进,公益信托的价值势必将充分体现,全面促进
公益事业的积极有效发展,进而带动社会资源的合理配置,同时协调并改善社会关系,消除
贫富差距,实现金融普惠,建立和谐及可持续发展的社会。



来源:《2013年信托业专题研究报告》
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发布时间:2021-09-14 12:09:02
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作者: admin

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发表评论

12条评论

  1. 而将剩余部分全部转给某个特定慈善性机构

  2. 公益信托的实践和作用 由于信托具有经营范围的广泛性

  3. 公益信托制度上也必须在各个方面体现制度设计与反映社会需求统一起来

  4. 但由于当时美国各州迫切地需要公益资源

  5. 对于哪些机构可作信托监察人

  6. 美国的公益信托监管也正面临日趋严峻的形势

  7. 进而在价值上形成一定的共识

  8. 登记的意义主要是效力的确认和证明以及向社会公众披露信息

  9. 信托制度有助于体现现代公益精神需要