投资理财综合实训报告-21页精选文档

2021年8月23日发(作者：怎样制作灯笼)

《投资理财综合实训》
实验报告书
学号

姓名

学院

专业

批次

电话

成绩









2013年7月

第 - 1 - 页

重庆工商大学

《 投资理财综合实训 》实验报告

实验时间： 2013 第 批次

学生姓

名

指导教

师

学号


专业班

级

实验名投资理财综合实训

称

第 - 2 - 页

一、实验目的

1．理解和掌握家庭现金流规划

2．理解和掌握家庭收支分析方法和步骤

3．能够掌握宏观经济分析

4．能够分析客户的教育费用需求及教育规划

5．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

6．能够理解和掌握制定汽车消费方案

7．能够理解和掌握制定消费信贷方案

8．能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划

9．能够熟练掌握金融投资工具运用

10．掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响

11．理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析

12．理解和掌握杜邦财务分析方法

13．理解和掌握上市公司的投资收益分析

14．能够熟练掌握住房投资与规划

15．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

16．理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值

17．熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧

18．熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧

19．能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析

20．能够分析客户家庭存在的风险及风险规避

21．能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划

第 - 3 - 页

二、实验题目


王勇是重庆银行某支行行长，年收入80万元（收入都为税后）。

妻
子刘元元是重庆某重点高中特级教师，妻子年收入15万元（其中7万为
上辅导班的课时费），每5年后增长10%。

现在家庭有定期存款30万元，
活期存款3万元，银行理财产品50万元（刚购买，6个后到期，保本年收
益率为5%），房屋4套，其价值630万元（其中一套值380万元）。

一辆
小汽车，现价35万元，计划两年后换车，新车购买费用100万元，旧车
折旧率按40%计算。

王勇在单位有“五险一金”，刘元元的单位是教育事
业单位，医疗保险等有保障。

平时家庭每月均开支3万元。

夫妻两人没有
炒股票理财的经验，也没有其他进行任何风险投资。

家中有一儿子17岁，今年9月份，在重庆工商大学国际商学院 “2+2
（中法）” 读大一，在国内每年学费及生活费5万元，在国外（法国2
年）每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学，攻读
硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费40万元，攻读博士，学习时
间为4年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经
费和奖学金25万。

王勇家中还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲今年68岁，他们
都没有退休工资，没有医疗保险等，平均每季度的医药费为3000元，并
每年按10%的比率增长。

刘元元还有自己的父母亲，父亲今年69岁，母亲
今年67岁，父亲的退休工资每月1800元，有医疗保险，母亲没有退休工
资和医疗保险等，他们平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比
率增长，每月均生活开支1600元。

假如他们父母亲的生命周期分别为中
第 - 4 - 页

国男性和女性平均寿命再延长3年进行计算。

王勇今年已经47岁，60岁退休，妻子44岁，55岁退休。

王勇退休

三、设计方案

（一）、基本情况分析

1.家庭成员基本情况分析

王勇的家庭是一个三口之家，47岁，是重庆银行某支行行长，妻子刘
元元是重庆某重点高中特级教师，职业较为稳定，收入较高，家里家中有
一儿子17岁，另外，王勇家中还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲
今年68岁，刘元元还有自己的父母亲，父亲今年69岁，母亲今年67岁。

他们的家庭生命周期正处于成长期。

2.王勇年收入80万元，妻子年收入15万元，每5年后增长10%。

王
勇父母平均每月医药费750元，无负债。

两人同时退休后家庭月支出5万
元。

王勇父母亲没有退休工资，平均每季度的医药费为3000元，并每年
按10%的比率增长。

刘元元父亲的退休工资每月1800元，母亲没有退休工
资，他们平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比率增长，每月
均生活开支1600元。

儿子读书十年间教育花费350万，科研经费和奖学
金100万。

在不考虑同伙膨胀和其他开支的情况下，王勇家退休前年结余
44.935万。

家底殷实，投资能力强。

3.家庭财务状况

家庭现有定期存款30万元，活期存款3万元，银行理财产品50万元
（刚购买，6个后到期，保本年收益率为5%），房屋4套，其价值630万
元。

一辆小汽车，现价35万元。

如图所示：

第 - 5 - 页

王勇家庭资产分布图
5%0%4%
7%
活期存款
定期存款
投资：银行理财产品
房地产
汽车
84%

4.家庭目前及未来保障

夫妻两人没有炒股票理财的经验，也没有其他进行任何风险投资。

（二）、家庭财务状况具体分析

1.家庭财务报表分析

资产负债表

负债与
资产

流动资产

活期存款

定期存款

流动资产合计

投资：银行理财产
品

实物资产

房地产

50



630







第 - 6 - 页











3

30

33

净资产

负债









0

汽车

35



负债合


实物资产合计

资产合计


665

748

计

净资产

0

748

现金流量表（退休前）


现金流量表（退休前）

收入（年）

10年
5年
项目



内

5-10
年

至退
休



年
平
均

支出（年）

金额
（万
项目

元）

日常支
王勇

80

80

80

80

出

儿子学
刘元
元

工资薪
金





王勇
父母

0

0

0

0

15

16.5

18.15

16

费及生
活费

王勇父
母医疗
费

刘元元
工资薪
金合计



95

96.5

98.15

96

第 - 7 - 页

父母医
疗费

1.1904

1.3745

32.5

36

投资收
入

收入合
计





51.23









支出合


116

计

71.065

年结余

44.935


现金流量表（退休后）


现金流量表（退休后）

金额（万
收入（年）

工资薪金



工资薪金合计

收入合计

年结余




王勇

刘元元





金额（万元） 支出

（年）

7.8

5.4

13.2

13.2

日常支出





支出合计

-46.8

元）

60





60

2.财务比率分析

财务比率表

家庭财务比率表

参考数
项目

结余比率

值

10%

实际数值

44.=47%

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投资与资产比率

清偿比率

负债比率

负债收入比率

流动性比率


50%

50%

50%

40%

3%

=6.7%

=100%

0748=0

096=0

333=11

1.结余比率=年结余税后收入，主要反映客户提高净资产水平的能力，王
勇家在退休前的结余比率为47%，说明其具有较大的投资与储蓄潜力，反
映了王勇在未来提高净资产的能力较强。

2．投资与资产比率=投资资产净资产比率，王勇家的投资与资产比率指
标为6.7%，说明其投资很少，投资意识薄弱，投资理念应加强。

3.清偿比率=净资产总资产，反映客户综合偿债能力的高低，王勇家的清
偿比率为100%，大大超过参考值 ，说明其偿债能力非常强，资产负债情
况非常安全，同时也说明客户还可以更好的利用财务杆杠效应以提高资产
的整体效率。

4.负债比率=负债总资产，反应偿债能力，王勇家的负债比为0，反应了
与清偿比率相同的问题。

5.负债收入比率=负债税后收入，反映客户的支出能力，王勇家庭的该指
标为0说明其债务风险为0.

6.流动性比率=流动资产每月支出，同样反映客户的支出能力强弱的指
标。

王勇家庭流动性比率达到了11，说明其流动资产可以支付未来11个
月的支出。

第 - 9 - 页

3．财务状况总体评价分析：

通过以上数据的分析，可以发现，王勇家的财务状况总体上是很安全
的，结余比率高，偿债能力强，可以更好的利用杠杠效应以提高资产的整
体收益流动性强，但是也存在很多问题。

首先结余比率高，但是他的支出应该包括家庭基本生活支出，用于不
时之需和意外损失的家庭意外支出，家庭短期债务，家庭短期必需支出，
主要是短期内可能需要动用的买房买车款、医疗住院款、旅游款等。

所以
显得结余比率有些虚高；

其次，王勇家的投资与净资产比率为6.7%，说明其结构是不合理的，
他们仅投资银行理财产品50万元，6个后到期，采用的是保本收益型，而
他们把闲置资金30万存为定期存款，定期存款的增值能力是有限的，而
现在的经济增长较快，如果将部分资金用于投资可以使资本增值，得到更
多的投资收益，而王勇过分注重流动性而没有从分考虑资产的增值要求，
另外其四套房屋闲置下来是不合理的，可以将两套房屋用于出售或出租，
以增加资产的收益。

第三，平时家庭每月均开支3万元，其他的活期存款也为3万元，而
活期存款应为家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以应付日常所需的，
但是由于王勇家的收入是比较稳定的，所以其活期存款应在6-7万之间。

根据以上的分析，可以对王勇家庭进行理财规划设计，使其资产结构
更加的合理，保证其家庭资产安全的同时又可以使其资产得到较大幅度的
增值。

为儿子未来的教育和王勇及刘元元及其父母的养老提供保障，以取
得更好的生活保障，稳定无忧。

第 - 10 - 页

（三）、家庭理财目标


理财目标

王勇、刘元元

儿子

父母

日
房
常
地
生
产规规产规
资险及遗
投保退休教育规划

保
险
规

1.日常生活规划目标：合理配置家庭定期与活期存款，保持资产适当
的流动性，以满足家庭的日常开支。

同时，通过对日常生活的规划，提高
日常生活水平，提高生活质量。

同时，两年后换车，新车购买费用100万
元，同时，旧车折旧率按40%计算。

2．房地产规划目标：当前我国经济发展迅速，房地产行业的经济效
益也是比较好的，所以王勇应该对四套房屋的进行合理的规划，提高本身
生活品质的同时，实现房屋价值的增值。

3．投资规划目标：王勇家可以通过多投资方式，从分利用财务杠杆
效应提高资产的整体收益，保障未来各项生活目标的能顺利实现。

4．教育规划目标：儿子的教育花费——在重庆工商大学国际商学院
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“2+2（中法）”，在国内每年学费及生活费5万元，在国外（法国2年）
每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，
学习时间为2年，每年学费及生活费40万元，攻读博士，学习时间为4
年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经费和奖
学金25万。

完成大约十年的教育，本科阶段70万，硕士阶段80万，博
士阶段200-25=175万。

5．保险规划目标：王勇及刘元元已有医疗保险等保障，但仍需适当
增加保险投入进行风险管理，同时，王勇父母亲没有医疗保险等，刘元元
父亲有医疗保险，母亲没有，所以还需为没有医疗保险的父母购买医疗保
险。

6．退休及遗产规划目标：王勇及刘元元可以在退休后加大娱乐活动，
提高生活质量，安享晚年。

晚年还需对遗产进行规划 ，对遗产的顺利传
承做好规划。

（四）、家庭投资理财规划

1. 日常生活规划

现金管理：平时家庭每月均开支3万元，其活期存款也为3万元，而
活期存款应为家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以应付日常所需的，
但是由于王勇家的收入是比较稳定的，所以其活期存款应在6万。

王勇距离退休还有13年，刘元元11年，儿子博士毕业10年，所以
他们无需再负担教育费用，所以他们的月支出5万元。

而王勇的退休工资
为6500元，刘元元为4500元，合计元，有元的资金缺口。

但是在退休前，王勇家庭已经有一部分存款，通过这些资金及收益以及儿
第 - 12 - 页

子的赡养，足够安享晚年。

消费管理：王勇家里有一辆小汽车，现价35万元，计划两年后换车，
新车购买费用100万元，旧车折旧率按40%计算，所以折旧后的收入为14
万，另外每年汽车花费3万。

2.房地产规划：从王勇家庭资产分布情况可知，其房产占比84%，所
以对其房地产的规划对实现其理财规划目标非常重要

王勇家庭有房屋4套，其价值630万元，其中一套值380万元。

投资
的前提是自身生活的保障，所以，380万的房屋可以作为王勇家庭的住房，
保障生活品质，另外，做为子女应对父母尽孝，所以其中一套应为刘元元
父母的住宅，假定房价9000元每平米，100平米，所以刘元元父母所居的
房屋价值90万，所以王勇四套房屋还剩两套闲置，价值160万。

当前我
国经济发展迅速，房地产行业的经济效益也是比较好的，所以王勇应该对
两套房屋的价值进行增值。

假定两套房屋分别价值80万，各有100平米，租金每月1600元，售
价8400元每平米。

①若出租，出租收益率为（1600*12）=2.4%。

②若出售，则税前收入为元，按个人所得税20%计算，缴纳税款
8000，税后收入为元，所以报酬率为4%。

所以，王勇可以选择将
两套房屋卖出，可以得到元收入。

3. 投资规划

从家庭的财务状况可以看出，王勇家庭收入稳定且收入较高，且无负
债，结余比率也较高，所以家庭财务状况是健康的，且投资能力较强。

王勇的家庭是一个三口之家，47岁，妻子刘元元44岁职业较为稳定，
第 - 13 - 页

收入较高，家里家中有一儿子17岁。

王勇夫妻两人没有炒股票理财的经
验，也没有其他进行任何风险投资，只有为期6个月、保本收益的银行理
财产品50万元，在家庭资产分布中占比7%，说明其对投资比较理性，不
会为了追求收益而盲目投资于自己没有经验的风险产品，但同时也说明投
资意识比较薄弱，从家庭资产分布情况可以看出，他的房地产占比84%，
从王勇的年龄以及以上情况，根据其风险偏好王勇属于平衡型理财客户，
适合投资于中等风险一下的理财产品或投资工具。

投资规划：王勇家庭投资规划主要是为了满足儿子高等教育的支出费
用的筹划以及保障家庭资产和收益的稳步上升。

王勇也需要清楚的认识自
己的风险承受能力，需提高投资意识，加大对金融工具的投资。

因为王勇
夫妻两人没有炒股票理财的经验，且夫妻工作忙，无暇顾及股市，所以选
择基金是最好的方式，让专家帮助理财，但投资方式不宜过于单一，从目
前家庭情况来看，根据王勇风险偏好，可将金融投资资产按3:5:2的比例
配置无风险资产、低风险资产和风险资产。

①无风险资产包括定期存款6万、国债投资3万，定期存款利率4.75%
（数据来自建设银行人名币存款利率表），期限5年一存。

国债10年期
利率3.59%（数据来自国债网）。

②低风险资产包括企业债券债券8，五年期，年预期收益率5.5%、货
币型基金投资7万，一年期预期年收益率为3.9%，企业债券利息2.2万元。

③风险资产主要是股票型基金投资6万，十年期预期年收益率为7%。

投资比率及资产回报图如图所示：

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资产投资比例图
8
8
7
7
6
6
5
4
3
3
2
1
0
6
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产


资产回报图
7%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
4.75%
3.59%
3.90%
5.50%
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产

金融市场往往是瞬息万变的，所以投资规划得以成功的重要一步是保
障投资计划的实施。

根据王勇投资目标的改变、风险承受能力的变化、国
家政策和相关法律的改变、新的金融产品的出现等等因素，适时调整投资
计划，控制风险，减少损失，保障投资计目标的顺利实现。

第 - 15 - 页

4. 教育规划

儿子教育需求情况表：

科研经
学费及生活
项目

时间（年）

费（万元）

金（万元）

国内国际商学
2

院

法国

攻读硕士

攻读博士

合计



2

2

4



30

40

50







25

60

80

100

250

5



10

费、奖学合计

从上表可以看出儿子刚上大一，还要历经十年的教育，合计十年的教
育经费250万，平均每年25万，王勇家庭收入稳定且较多，而教育费用
是刚性的，所以王勇有必要为儿子进行教育投资。

在大学期间王勇可以动
用家庭的收入完成本科学习，在大学阶段建立教育基金，为儿子筹集硕士
以及博士阶段的学费。

在大学四年后儿子硕士学费每年40万的终值FV=PV*（1+5%）
^4=48.6202万,，六年后博士阶段每年25万的终值FV=PV*（1+5%）^6=
33.5023万，所以王勇可以再大学四年间每年按3.25%的年利率投资
.79元，在大学和硕士阶段每年投资元。

这样，王勇
.58元为儿子完成为期10年的教育。

5. 风险管理及保险规划

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增加适当的保险投入进行风险管理。

王勇作为家庭主要经济来源者，
其经济收入占家庭总收入的84.3%。

因此可以对王勇进行合理的风险管理
及保险。

王勇父母都处于老年期，且都没有保险，所以王勇应为父母购买
保险，为父母提供健康保障。

退休前收
80

入

所占比例

84.30%

15.80%

退休后收
0.65

入

所占比例

59%

41%



0.45

1.1



15

95

王勇

刘元元

合计

办理保险，每年的保费开支必须取决于自己的收入能力，一般是取家
庭年储蓄或结余的10%─20%较为合适，即4.4935万—8.987万。

王勇在
单位有“五险一金”，刘元元的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。

具体规划如下：


保障年
项目

保险人

限

重大疾病保
险

意外伤害保
险

王勇

刘元元

王勇

刘元元

20

15

15

10

保障金
额

20

20

10

10

保费（每
合计

年）

580

580

460

460



8700

6900

4600

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儿子

中老年健康
险

合计

王勇父亲

王勇母亲



10

5

12



10

20

20



460

750

750



4600

3750

9000



这样合理的保险，可以避免意外试过或疾病等给家庭造成的财务危
机，等在遭遇不幸时给予一定的经济补偿和支持，还能通过分红险进行投
资，是资产增值。

6. 退休及遗产规划

王勇今年已经47岁，60岁退休，妻子44岁，55岁退休。

退休规划
不宜开始的太迟，待退休之后才开始相对比较没有优势，随着年龄的逐渐
增长，主要的人生目标就是安享晚年，所以在退休前就应做好合理的规划。

王勇退休后每月能拿到退休金6500元，刘元元每月能拿到退休金4500
元，收入大幅减少，风险承受能力也随之降低，此时的投资以安全为主要
目标，保本是基本目标，应进行稳定收益的投资，如购买国债、货币基金、
储蓄等，因为债券本身具有还本付息的特征，风险小、收益稳定，而且一
般债券的收益率会高于高于通货膨胀率。

两人同时退休后家庭月支出5万
元，两人本身有社会保险，为了使老年有充足的将抗保障，两人还可以办
理商业保险，还可以准备一个充足的医疗保障金。

具体投资规划已描述。

退休后，夫妻可以依靠退休金，保险还本美投资收益应付日常开支，以及
满足提高生活质量、安享晚年的要求，比如旅游。

与此同时，遗产规划是与之相连的财务规划。

遗产规划是理财规划的
最后一环，为保证王勇及刘元元去世时或上是行为能力时尽可能实现其为
第 - 18 - 页

家庭所确定目标所做的安排。

按中国男性与女性平均寿命计算，王勇去世
时其妻子是健在的，所以其遗产可以继承人为刘元元和儿子，还可以将一
部分遗产赠与社会公益事业，待刘元元去世后，遗产可做相似规划。

（五）评估与监督

由于市场经济形势往往是瞬息万变的，宏观经济状况和微观经济状
况以及其他影响理财的因素随时都是可能改变，王勇投资目标、风险承受
能力、等等因素也会随之发生变化，所以在理财计划制定实施以后，需要
定期对理财规划进行评估和调整，比如，如果几年以后，通货膨胀促使经
济飞速发展，那么王勇可以减少存款、国债等储蓄类产品的投入，相应的
增加股票或者股票型基金，企业债券的投入，以实现资产的更多的增值收
益；如果未来市场利率上升，股票债券价格会下跌，而储蓄类产品的收益
会增高，就应增加储蓄类产品的投入减少债券的投入；同样的，如果汇率
降低了，那么原本规划的持有国内的债券基金等理财产品将会导致收益的
降低，此时应该持有外汇类理财产品。

理财规划的评估与监督关系着理财规划最后的成功与否，所以这一步
非常重要，在理财规划的实施过程中要与客户保持经常性的沟通, 定期对
理财规划方案的执行效果进行评估，对理财规划的执行过程进行监督。

从
而控制风险，减少损失，保证理财计划的顺利实施、理财目标的顺利实现。

第 - 19 - 页

希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：：

1、世事忙忙如水流，休将名利挂心头。

粗茶淡饭随缘过，富贵荣华莫强
求。

2、“我欲”是贫穷的标志。

事能常足，心常惬，人到无求品自高。

3、人生至恶是善谈人过；人生至愚恶闻己过。

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《投资理财综合实训》
实验报告书
学号

姓名

学院

专业

批次

电话

成绩









2013年7月

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重庆工商大学

《 投资理财综合实训 》实验报告

实验时间： 2013 第 批次

学生姓

名

指导教

师

学号


专业班

级

实验名投资理财综合实训

称

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一、实验目的

1．理解和掌握家庭现金流规划

2．理解和掌握家庭收支分析方法和步骤

3．能够掌握宏观经济分析

4．能够分析客户的教育费用需求及教育规划

5．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

6．能够理解和掌握制定汽车消费方案

7．能够理解和掌握制定消费信贷方案

8．能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划

9．能够熟练掌握金融投资工具运用

10．掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响

11．理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析

12．理解和掌握杜邦财务分析方法

13．理解和掌握上市公司的投资收益分析

14．能够熟练掌握住房投资与规划

15．能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

16．理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值

17．熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧

18．熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧

19．能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析

20．能够分析客户家庭存在的风险及风险规避

21．能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划

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二、实验题目


王勇是重庆银行某支行行长，年收入80万元（收入都为税后）。

妻
子刘元元是重庆某重点高中特级教师，妻子年收入15万元（其中7万为
上辅导班的课时费），每5年后增长10%。

现在家庭有定期存款30万元，
活期存款3万元，银行理财产品50万元（刚购买，6个后到期，保本年收
益率为5%），房屋4套，其价值630万元（其中一套值380万元）。

一辆
小汽车，现价35万元，计划两年后换车，新车购买费用100万元，旧车
折旧率按40%计算。

王勇在单位有“五险一金”，刘元元的单位是教育事
业单位，医疗保险等有保障。

平时家庭每月均开支3万元。

夫妻两人没有
炒股票理财的经验，也没有其他进行任何风险投资。

家中有一儿子17岁，今年9月份，在重庆工商大学国际商学院 “2+2
（中法）” 读大一，在国内每年学费及生活费5万元，在国外（法国2
年）每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学，攻读
硕士，学习时间为2年，每年学费及生活费40万元，攻读博士，学习时
间为4年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经
费和奖学金25万。

王勇家中还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲今年68岁，他们
都没有退休工资，没有医疗保险等，平均每季度的医药费为3000元，并
每年按10%的比率增长。

刘元元还有自己的父母亲，父亲今年69岁，母亲
今年67岁，父亲的退休工资每月1800元，有医疗保险，母亲没有退休工
资和医疗保险等，他们平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比
率增长，每月均生活开支1600元。

假如他们父母亲的生命周期分别为中
第 - 4 - 页

国男性和女性平均寿命再延长3年进行计算。

王勇今年已经47岁，60岁退休，妻子44岁，55岁退休。

王勇退休

三、设计方案

（一）、基本情况分析

1.家庭成员基本情况分析

王勇的家庭是一个三口之家，47岁，是重庆银行某支行行长，妻子刘
元元是重庆某重点高中特级教师，职业较为稳定，收入较高，家里家中有
一儿子17岁，另外，王勇家中还有自己的父母亲，父亲今年70岁，母亲
今年68岁，刘元元还有自己的父母亲，父亲今年69岁，母亲今年67岁。

他们的家庭生命周期正处于成长期。

2.王勇年收入80万元，妻子年收入15万元，每5年后增长10%。

王
勇父母平均每月医药费750元，无负债。

两人同时退休后家庭月支出5万
元。

王勇父母亲没有退休工资，平均每季度的医药费为3000元，并每年
按10%的比率增长。

刘元元父亲的退休工资每月1800元，母亲没有退休工
资，他们平均每季度的医药费为2400元，并每年按10%的比率增长，每月
均生活开支1600元。

儿子读书十年间教育花费350万，科研经费和奖学
金100万。

在不考虑同伙膨胀和其他开支的情况下，王勇家退休前年结余
44.935万。

家底殷实，投资能力强。

3.家庭财务状况

家庭现有定期存款30万元，活期存款3万元，银行理财产品50万元
（刚购买，6个后到期，保本年收益率为5%），房屋4套，其价值630万
元。

一辆小汽车，现价35万元。

如图所示：

第 - 5 - 页

王勇家庭资产分布图
5%0%4%
7%
活期存款
定期存款
投资：银行理财产品
房地产
汽车
84%

4.家庭目前及未来保障

夫妻两人没有炒股票理财的经验，也没有其他进行任何风险投资。

（二）、家庭财务状况具体分析

1.家庭财务报表分析

资产负债表

负债与
资产

流动资产

活期存款

定期存款

流动资产合计

投资：银行理财产
品

实物资产

房地产

50



630







第 - 6 - 页











3

30

33

净资产

负债









0

汽车

35



负债合


实物资产合计

资产合计


665

748

计

净资产

0

748

现金流量表（退休前）


现金流量表（退休前）

收入（年）

10年
5年
项目



内

5-10
年

至退
休



年
平
均

支出（年）

金额
（万
项目

元）

日常支
王勇

80

80

80

80

出

儿子学
刘元
元

工资薪
金





王勇
父母

0

0

0

0

15

16.5

18.15

16

费及生
活费

王勇父
母医疗
费

刘元元
工资薪
金合计



95

96.5

98.15

96

第 - 7 - 页

父母医
疗费

1.1904

1.3745

32.5

36

投资收
入

收入合
计





51.23









支出合


116

计

71.065

年结余

44.935


现金流量表（退休后）


现金流量表（退休后）

金额（万
收入（年）

工资薪金



工资薪金合计

收入合计

年结余




王勇

刘元元





金额（万元） 支出

（年）

7.8

5.4

13.2

13.2

日常支出





支出合计

-46.8

元）

60





60

2.财务比率分析

财务比率表

家庭财务比率表

参考数
项目

结余比率

值

10%

实际数值

44.=47%

第 - 8 - 页

投资与资产比率

清偿比率

负债比率

负债收入比率

流动性比率


50%

50%

50%

40%

3%

=6.7%

=100%

0748=0

096=0

333=11

1.结余比率=年结余税后收入，主要反映客户提高净资产水平的能力，王
勇家在退休前的结余比率为47%，说明其具有较大的投资与储蓄潜力，反
映了王勇在未来提高净资产的能力较强。

2．投资与资产比率=投资资产净资产比率，王勇家的投资与资产比率指
标为6.7%，说明其投资很少，投资意识薄弱，投资理念应加强。

3.清偿比率=净资产总资产，反映客户综合偿债能力的高低，王勇家的清
偿比率为100%，大大超过参考值 ，说明其偿债能力非常强，资产负债情
况非常安全，同时也说明客户还可以更好的利用财务杆杠效应以提高资产
的整体效率。

4.负债比率=负债总资产，反应偿债能力，王勇家的负债比为0，反应了
与清偿比率相同的问题。

5.负债收入比率=负债税后收入，反映客户的支出能力，王勇家庭的该指
标为0说明其债务风险为0.

6.流动性比率=流动资产每月支出，同样反映客户的支出能力强弱的指
标。

王勇家庭流动性比率达到了11，说明其流动资产可以支付未来11个
月的支出。

第 - 9 - 页

3．财务状况总体评价分析：

通过以上数据的分析，可以发现，王勇家的财务状况总体上是很安全
的，结余比率高，偿债能力强，可以更好的利用杠杠效应以提高资产的整
体收益流动性强，但是也存在很多问题。

首先结余比率高，但是他的支出应该包括家庭基本生活支出，用于不
时之需和意外损失的家庭意外支出，家庭短期债务，家庭短期必需支出，
主要是短期内可能需要动用的买房买车款、医疗住院款、旅游款等。

所以
显得结余比率有些虚高；

其次，王勇家的投资与净资产比率为6.7%，说明其结构是不合理的，
他们仅投资银行理财产品50万元，6个后到期，采用的是保本收益型，而
他们把闲置资金30万存为定期存款，定期存款的增值能力是有限的，而
现在的经济增长较快，如果将部分资金用于投资可以使资本增值，得到更
多的投资收益，而王勇过分注重流动性而没有从分考虑资产的增值要求，
另外其四套房屋闲置下来是不合理的，可以将两套房屋用于出售或出租，
以增加资产的收益。

第三，平时家庭每月均开支3万元，其他的活期存款也为3万元，而
活期存款应为家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以应付日常所需的，
但是由于王勇家的收入是比较稳定的，所以其活期存款应在6-7万之间。

根据以上的分析，可以对王勇家庭进行理财规划设计，使其资产结构
更加的合理，保证其家庭资产安全的同时又可以使其资产得到较大幅度的
增值。

为儿子未来的教育和王勇及刘元元及其父母的养老提供保障，以取
得更好的生活保障，稳定无忧。

第 - 10 - 页

（三）、家庭理财目标


理财目标

王勇、刘元元

儿子

父母

日
房
常
地
生
产规规产规
资险及遗
投保退休教育规划

保
险
规

1.日常生活规划目标：合理配置家庭定期与活期存款，保持资产适当
的流动性，以满足家庭的日常开支。

同时，通过对日常生活的规划，提高
日常生活水平，提高生活质量。

同时，两年后换车，新车购买费用100万
元，同时，旧车折旧率按40%计算。

2．房地产规划目标：当前我国经济发展迅速，房地产行业的经济效
益也是比较好的，所以王勇应该对四套房屋的进行合理的规划，提高本身
生活品质的同时，实现房屋价值的增值。

3．投资规划目标：王勇家可以通过多投资方式，从分利用财务杠杆
效应提高资产的整体收益，保障未来各项生活目标的能顺利实现。

4．教育规划目标：儿子的教育花费——在重庆工商大学国际商学院
第 - 11 - 页

“2+2（中法）”，在国内每年学费及生活费5万元，在国外（法国2年）
每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学，攻读硕士，
学习时间为2年，每年学费及生活费40万元，攻读博士，学习时间为4
年，每年学费及生活费50万元，攻读博士期间每年能领到科研经费和奖
学金25万。

完成大约十年的教育，本科阶段70万，硕士阶段80万，博
士阶段200-25=175万。

5．保险规划目标：王勇及刘元元已有医疗保险等保障，但仍需适当
增加保险投入进行风险管理，同时，王勇父母亲没有医疗保险等，刘元元
父亲有医疗保险，母亲没有，所以还需为没有医疗保险的父母购买医疗保
险。

6．退休及遗产规划目标：王勇及刘元元可以在退休后加大娱乐活动，
提高生活质量，安享晚年。

晚年还需对遗产进行规划 ，对遗产的顺利传
承做好规划。

（四）、家庭投资理财规划

1. 日常生活规划

现金管理：平时家庭每月均开支3万元，其活期存款也为3万元，而
活期存款应为家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以应付日常所需的，
但是由于王勇家的收入是比较稳定的，所以其活期存款应在6万。

王勇距离退休还有13年，刘元元11年，儿子博士毕业10年，所以
他们无需再负担教育费用，所以他们的月支出5万元。

而王勇的退休工资
为6500元，刘元元为4500元，合计元，有元的资金缺口。

但是在退休前，王勇家庭已经有一部分存款，通过这些资金及收益以及儿
第 - 12 - 页

子的赡养，足够安享晚年。

消费管理：王勇家里有一辆小汽车，现价35万元，计划两年后换车，
新车购买费用100万元，旧车折旧率按40%计算，所以折旧后的收入为14
万，另外每年汽车花费3万。

2.房地产规划：从王勇家庭资产分布情况可知，其房产占比84%，所
以对其房地产的规划对实现其理财规划目标非常重要

王勇家庭有房屋4套，其价值630万元，其中一套值380万元。

投资
的前提是自身生活的保障，所以，380万的房屋可以作为王勇家庭的住房，
保障生活品质，另外，做为子女应对父母尽孝，所以其中一套应为刘元元
父母的住宅，假定房价9000元每平米，100平米，所以刘元元父母所居的
房屋价值90万，所以王勇四套房屋还剩两套闲置，价值160万。

当前我
国经济发展迅速，房地产行业的经济效益也是比较好的，所以王勇应该对
两套房屋的价值进行增值。

假定两套房屋分别价值80万，各有100平米，租金每月1600元，售
价8400元每平米。

①若出租，出租收益率为（1600*12）=2.4%。

②若出售，则税前收入为元，按个人所得税20%计算，缴纳税款
8000，税后收入为元，所以报酬率为4%。

所以，王勇可以选择将
两套房屋卖出，可以得到元收入。

3. 投资规划

从家庭的财务状况可以看出，王勇家庭收入稳定且收入较高，且无负
债，结余比率也较高，所以家庭财务状况是健康的，且投资能力较强。

王勇的家庭是一个三口之家，47岁，妻子刘元元44岁职业较为稳定，
第 - 13 - 页

收入较高，家里家中有一儿子17岁。

王勇夫妻两人没有炒股票理财的经
验，也没有其他进行任何风险投资，只有为期6个月、保本收益的银行理
财产品50万元，在家庭资产分布中占比7%，说明其对投资比较理性，不
会为了追求收益而盲目投资于自己没有经验的风险产品，但同时也说明投
资意识比较薄弱，从家庭资产分布情况可以看出，他的房地产占比84%，
从王勇的年龄以及以上情况，根据其风险偏好王勇属于平衡型理财客户，
适合投资于中等风险一下的理财产品或投资工具。

投资规划：王勇家庭投资规划主要是为了满足儿子高等教育的支出费
用的筹划以及保障家庭资产和收益的稳步上升。

王勇也需要清楚的认识自
己的风险承受能力，需提高投资意识，加大对金融工具的投资。

因为王勇
夫妻两人没有炒股票理财的经验，且夫妻工作忙，无暇顾及股市，所以选
择基金是最好的方式，让专家帮助理财，但投资方式不宜过于单一，从目
前家庭情况来看，根据王勇风险偏好，可将金融投资资产按3:5:2的比例
配置无风险资产、低风险资产和风险资产。

①无风险资产包括定期存款6万、国债投资3万，定期存款利率4.75%
（数据来自建设银行人名币存款利率表），期限5年一存。

国债10年期
利率3.59%（数据来自国债网）。

②低风险资产包括企业债券债券8，五年期，年预期收益率5.5%、货
币型基金投资7万，一年期预期年收益率为3.9%，企业债券利息2.2万元。

③风险资产主要是股票型基金投资6万，十年期预期年收益率为7%。

投资比率及资产回报图如图所示：

第 - 14 - 页

资产投资比例图
8
8
7
7
6
6
5
4
3
3
2
1
0
6
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产


资产回报图
7%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
4.75%
3.59%
3.90%
5.50%
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产

金融市场往往是瞬息万变的，所以投资规划得以成功的重要一步是保
障投资计划的实施。

根据王勇投资目标的改变、风险承受能力的变化、国
家政策和相关法律的改变、新的金融产品的出现等等因素，适时调整投资
计划，控制风险，减少损失，保障投资计目标的顺利实现。

第 - 15 - 页

4. 教育规划

儿子教育需求情况表：

科研经
学费及生活
项目

时间（年）

费（万元）

金（万元）

国内国际商学
2

院

法国

攻读硕士

攻读博士

合计



2

2

4



30

40

50







25

60

80

100

250

5



10

费、奖学合计

从上表可以看出儿子刚上大一，还要历经十年的教育，合计十年的教
育经费250万，平均每年25万，王勇家庭收入稳定且较多，而教育费用
是刚性的，所以王勇有必要为儿子进行教育投资。

在大学期间王勇可以动
用家庭的收入完成本科学习，在大学阶段建立教育基金，为儿子筹集硕士
以及博士阶段的学费。

在大学四年后儿子硕士学费每年40万的终值FV=PV*（1+5%）
^4=48.6202万,，六年后博士阶段每年25万的终值FV=PV*（1+5%）^6=
33.5023万，所以王勇可以再大学四年间每年按3.25%的年利率投资
.79元，在大学和硕士阶段每年投资元。

这样，王勇
.58元为儿子完成为期10年的教育。

5. 风险管理及保险规划

第 - 16 - 页

增加适当的保险投入进行风险管理。

王勇作为家庭主要经济来源者，
其经济收入占家庭总收入的84.3%。

因此可以对王勇进行合理的风险管理
及保险。

王勇父母都处于老年期，且都没有保险，所以王勇应为父母购买
保险，为父母提供健康保障。

退休前收
80

入

所占比例

84.30%

15.80%

退休后收
0.65

入

所占比例

59%

41%



0.45

1.1



15

95

王勇

刘元元

合计

办理保险，每年的保费开支必须取决于自己的收入能力，一般是取家
庭年储蓄或结余的10%─20%较为合适，即4.4935万—8.987万。

王勇在
单位有“五险一金”，刘元元的单位是教育事业单位，医疗保险等有保障。

具体规划如下：


保障年
项目

保险人

限

重大疾病保
险

意外伤害保
险

王勇

刘元元

王勇

刘元元

20

15

15

10

保障金
额

20

20

10

10

保费（每
合计

年）

580

580

460

460



8700

6900

4600

第 - 17 - 页

儿子

中老年健康
险

合计

王勇父亲

王勇母亲



10

5

12



10

20

20



460

750

750



4600

3750

9000



这样合理的保险，可以避免意外试过或疾病等给家庭造成的财务危
机，等在遭遇不幸时给予一定的经济补偿和支持，还能通过分红险进行投
资，是资产增值。

6. 退休及遗产规划

王勇今年已经47岁，60岁退休，妻子44岁，55岁退休。

退休规划
不宜开始的太迟，待退休之后才开始相对比较没有优势，随着年龄的逐渐
增长，主要的人生目标就是安享晚年，所以在退休前就应做好合理的规划。

王勇退休后每月能拿到退休金6500元，刘元元每月能拿到退休金4500
元，收入大幅减少，风险承受能力也随之降低，此时的投资以安全为主要
目标，保本是基本目标，应进行稳定收益的投资，如购买国债、货币基金、
储蓄等，因为债券本身具有还本付息的特征，风险小、收益稳定，而且一
般债券的收益率会高于高于通货膨胀率。

两人同时退休后家庭月支出5万
元，两人本身有社会保险，为了使老年有充足的将抗保障，两人还可以办
理商业保险，还可以准备一个充足的医疗保障金。

具体投资规划已描述。

退休后，夫妻可以依靠退休金，保险还本美投资收益应付日常开支，以及
满足提高生活质量、安享晚年的要求，比如旅游。

与此同时，遗产规划是与之相连的财务规划。

遗产规划是理财规划的
最后一环，为保证王勇及刘元元去世时或上是行为能力时尽可能实现其为
第 - 18 - 页

家庭所确定目标所做的安排。

按中国男性与女性平均寿命计算，王勇去世
时其妻子是健在的，所以其遗产可以继承人为刘元元和儿子，还可以将一
部分遗产赠与社会公益事业，待刘元元去世后，遗产可做相似规划。

（五）评估与监督

由于市场经济形势往往是瞬息万变的，宏观经济状况和微观经济状
况以及其他影响理财的因素随时都是可能改变，王勇投资目标、风险承受
能力、等等因素也会随之发生变化，所以在理财计划制定实施以后，需要
定期对理财规划进行评估和调整，比如，如果几年以后，通货膨胀促使经
济飞速发展，那么王勇可以减少存款、国债等储蓄类产品的投入，相应的
增加股票或者股票型基金，企业债券的投入，以实现资产的更多的增值收
益；如果未来市场利率上升，股票债券价格会下跌，而储蓄类产品的收益
会增高，就应增加储蓄类产品的投入减少债券的投入；同样的，如果汇率
降低了，那么原本规划的持有国内的债券基金等理财产品将会导致收益的
降低，此时应该持有外汇类理财产品。

理财规划的评估与监督关系着理财规划最后的成功与否，所以这一步
非常重要，在理财规划的实施过程中要与客户保持经常性的沟通, 定期对
理财规划方案的执行效果进行评估，对理财规划的执行过程进行监督。

从
而控制风险，减少损失，保证理财计划的顺利实施、理财目标的顺利实现。

第 - 19 - 页

希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：：

1、世事忙忙如水流，休将名利挂心头。

粗茶淡饭随缘过，富贵荣华莫强
求。

2、“我欲”是贫穷的标志。

事能常足，心常惬，人到无求品自高。

3、人生至恶是善谈人过；人生至愚恶闻己过。

第 - 20 - 页

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