投资理财综合实训报告-21页精选文档

华颖基金-康泉热水器

2021年8月23日发(作者:怎样制作灯笼)


《投资理财综合实训》
实验报告书
学号

姓名

学院

专业

批次

电话

成绩









2013年7月

第 - 1 - 页


重庆工商大学

《 投资理财综合实训 》实验报告

实验时间: 2013 第 批次

学生姓



指导教



学号


专业班



实验名投资理财综合实训



第 - 2 - 页


一、实验目的

1.理解和掌握家庭现金流规划

2.理解和掌握家庭收支分析方法和步骤

3.能够掌握宏观经济分析

4.能够分析客户的教育费用需求及教育规划

5.能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

6.能够理解和掌握制定汽车消费方案

7.能够理解和掌握制定消费信贷方案

8.能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划

9.能够熟练掌握金融投资工具运用

10.掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响

11.理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析

12.理解和掌握杜邦财务分析方法

13.理解和掌握上市公司的投资收益分析

14.能够熟练掌握住房投资与规划

15.能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

16.理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值

17.熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧

18.熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧

19.能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析

20.能够分析客户家庭存在的风险及风险规避

21.能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划

第 - 3 - 页



二、实验题目


王勇是重庆银行某支行行长,年收入80万元(收入都为税后)。


子刘元元是重庆某重点高中特级教师,妻子年收入15万元(其中7万为
上辅导班的课时费),每5年后增长10%。

现在家庭有定期存款30万元,
活期存款3万元,银行理财产品50万元(刚购买,6个后到期,保本年收
益率为5%),房屋4套,其价值630万元(其中一套值380万元)。

一辆
小汽车,现价35万元,计划两年后换车,新车购买费用100万元,旧车
折旧率按40%计算。

王勇在单位有“五险一金”,刘元元的单位是教育事
业单位,医疗保险等有保障。

平时家庭每月均开支3万元。

夫妻两人没有
炒股票理财的经验,也没有其他进行任何风险投资。



家中有一儿子17岁,今年9月份,在重庆工商大学国际商学院 “2+2
(中法)” 读大一,在国内每年学费及生活费5万元,在国外(法国2
年)每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学,攻读
硕士,学习时间为2年,每年学费及生活费40万元,攻读博士,学习时
间为4年,每年学费及生活费50万元,攻读博士期间每年能领到科研经
费和奖学金25万。



王勇家中还有自己的父母亲,父亲今年70岁,母亲今年68岁,他们
都没有退休工资,没有医疗保险等,平均每季度的医药费为3000元,并
每年按10%的比率增长。

刘元元还有自己的父母亲,父亲今年69岁,母亲
今年67岁,父亲的退休工资每月1800元,有医疗保险,母亲没有退休工
资和医疗保险等,他们平均每季度的医药费为2400元,并每年按10%的比
率增长,每月均生活开支1600元。

假如他们父母亲的生命周期分别为中
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国男性和女性平均寿命再延长3年进行计算。



王勇今年已经47岁,60岁退休,妻子44岁,55岁退休。

王勇退休



三、设计方案

(一)、基本情况分析

1.家庭成员基本情况分析

王勇的家庭是一个三口之家,47岁,是重庆银行某支行行长,妻子刘
元元是重庆某重点高中特级教师,职业较为稳定,收入较高,家里家中有
一儿子17岁,另外,王勇家中还有自己的父母亲,父亲今年70岁,母亲
今年68岁,刘元元还有自己的父母亲,父亲今年69岁,母亲今年67岁。


他们的家庭生命周期正处于成长期。



2.王勇年收入80万元,妻子年收入15万元,每5年后增长10%。


勇父母平均每月医药费750元,无负债。

两人同时退休后家庭月支出5万
元。

王勇父母亲没有退休工资,平均每季度的医药费为3000元,并每年
按10%的比率增长。

刘元元父亲的退休工资每月1800元,母亲没有退休工
资,他们平均每季度的医药费为2400元,并每年按10%的比率增长,每月
均生活开支1600元。

儿子读书十年间教育花费350万,科研经费和奖学
金100万。

在不考虑同伙膨胀和其他开支的情况下,王勇家退休前年结余
44.935万。

家底殷实,投资能力强。



3.家庭财务状况

家庭现有定期存款30万元,活期存款3万元,银行理财产品50万元
(刚购买,6个后到期,保本年收益率为5%),房屋4套,其价值630万
元。

一辆小汽车,现价35万元。

如图所示:

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王勇家庭资产分布图
5%0%4%
7%
活期存款
定期存款
投资:银行理财产品
房地产
汽车
84%

4.家庭目前及未来保障

夫妻两人没有炒股票理财的经验,也没有其他进行任何风险投资。



(二)、家庭财务状况具体分析

1.家庭财务报表分析

资产负债表

负债与
资产

流动资产

活期存款

定期存款

流动资产合计

投资:银行理财产


实物资产

房地产

50



630







第 - 6 - 页











3

30

33

净资产

负债









0







汽车

35



负债合


实物资产合计

资产合计


665

748



净资产

0

748

现金流量表(退休前)


现金流量表(退休前)

收入(年)

10年
5年
项目





5-10


至退








支出(年)

金额
(万
项目

元)

日常支
王勇

80

80

80

80



儿子学
刘元


工资薪






王勇
父母

0

0

0

0

15

16.5

18.15

16

费及生
活费

王勇父
母医疗


刘元元
工资薪
金合计



95

96.5

98.15

96

第 - 7 - 页

父母医
疗费

1.1904

1.3745

32.5

36


投资收


收入合






51.23









支出合


116



71.065

年结余

44.935


现金流量表(退休后)


现金流量表(退休后)

金额(万
收入(年)

工资薪金



工资薪金合计

收入合计

年结余




王勇

刘元元





金额(万元) 支出

(年)

7.8

5.4

13.2

13.2

日常支出





支出合计

-46.8

元)

60





60

2.财务比率分析

财务比率表

家庭财务比率表

参考数
项目

结余比率



10%

实际数值

44.=47%

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投资与资产比率

清偿比率

负债比率

负债收入比率

流动性比率


50%

50%

50%

40%

3%

=6.7%

=100%

0748=0

096=0

333=11

1.结余比率=年结余税后收入,主要反映客户提高净资产水平的能力,王
勇家在退休前的结余比率为47%,说明其具有较大的投资与储蓄潜力,反
映了王勇在未来提高净资产的能力较强。



2.投资与资产比率=投资资产净资产比率,王勇家的投资与资产比率指
标为6.7%,说明其投资很少,投资意识薄弱,投资理念应加强。



3.清偿比率=净资产总资产,反映客户综合偿债能力的高低,王勇家的清
偿比率为100%,大大超过参考值 ,说明其偿债能力非常强,资产负债情
况非常安全,同时也说明客户还可以更好的利用财务杆杠效应以提高资产
的整体效率。



4.负债比率=负债总资产,反应偿债能力,王勇家的负债比为0,反应了
与清偿比率相同的问题。



5.负债收入比率=负债税后收入,反映客户的支出能力,王勇家庭的该指
标为0说明其债务风险为0.

6.流动性比率=流动资产每月支出,同样反映客户的支出能力强弱的指
标。

王勇家庭流动性比率达到了11,说明其流动资产可以支付未来11个
月的支出。



第 - 9 - 页


3.财务状况总体评价分析:

通过以上数据的分析,可以发现,王勇家的财务状况总体上是很安全
的,结余比率高,偿债能力强,可以更好的利用杠杠效应以提高资产的整
体收益流动性强,但是也存在很多问题。



首先结余比率高,但是他的支出应该包括家庭基本生活支出,用于不
时之需和意外损失的家庭意外支出,家庭短期债务,家庭短期必需支出,
主要是短期内可能需要动用的买房买车款、医疗住院款、旅游款等。

所以
显得结余比率有些虚高;

其次,王勇家的投资与净资产比率为6.7%,说明其结构是不合理的,
他们仅投资银行理财产品50万元,6个后到期,采用的是保本收益型,而
他们把闲置资金30万存为定期存款,定期存款的增值能力是有限的,而
现在的经济增长较快,如果将部分资金用于投资可以使资本增值,得到更
多的投资收益,而王勇过分注重流动性而没有从分考虑资产的增值要求,
另外其四套房屋闲置下来是不合理的,可以将两套房屋用于出售或出租,
以增加资产的收益。



第三,平时家庭每月均开支3万元,其他的活期存款也为3万元,而
活期存款应为家庭支出的3倍,所以其活期存款是不足以应付日常所需的,
但是由于王勇家的收入是比较稳定的,所以其活期存款应在6-7万之间。



根据以上的分析,可以对王勇家庭进行理财规划设计,使其资产结构
更加的合理,保证其家庭资产安全的同时又可以使其资产得到较大幅度的
增值。

为儿子未来的教育和王勇及刘元元及其父母的养老提供保障,以取
得更好的生活保障,稳定无忧。



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(三)、家庭理财目标


理财目标

王勇、刘元元

儿子

父母






产规规产规
资险及遗
投保退休教育规划





1.日常生活规划目标:合理配置家庭定期与活期存款,保持资产适当
的流动性,以满足家庭的日常开支。

同时,通过对日常生活的规划,提高
日常生活水平,提高生活质量。

同时,两年后换车,新车购买费用100万
元,同时,旧车折旧率按40%计算。



2.房地产规划目标:当前我国经济发展迅速,房地产行业的经济效
益也是比较好的,所以王勇应该对四套房屋的进行合理的规划,提高本身
生活品质的同时,实现房屋价值的增值。



3.投资规划目标:王勇家可以通过多投资方式,从分利用财务杠杆
效应提高资产的整体收益,保障未来各项生活目标的能顺利实现。



4.教育规划目标:儿子的教育花费——在重庆工商大学国际商学院
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“2+2(中法)”,在国内每年学费及生活费5万元,在国外(法国2年)
每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学,攻读硕士,
学习时间为2年,每年学费及生活费40万元,攻读博士,学习时间为4
年,每年学费及生活费50万元,攻读博士期间每年能领到科研经费和奖
学金25万。

完成大约十年的教育,本科阶段70万,硕士阶段80万,博
士阶段200-25=175万。



5.保险规划目标:王勇及刘元元已有医疗保险等保障,但仍需适当
增加保险投入进行风险管理,同时,王勇父母亲没有医疗保险等,刘元元
父亲有医疗保险,母亲没有,所以还需为没有医疗保险的父母购买医疗保
险。



6.退休及遗产规划目标:王勇及刘元元可以在退休后加大娱乐活动,
提高生活质量,安享晚年。

晚年还需对遗产进行规划 ,对遗产的顺利传
承做好规划。



(四)、家庭投资理财规划

1. 日常生活规划

现金管理:平时家庭每月均开支3万元,其活期存款也为3万元,而
活期存款应为家庭支出的3倍,所以其活期存款是不足以应付日常所需的,
但是由于王勇家的收入是比较稳定的,所以其活期存款应在6万。



王勇距离退休还有13年,刘元元11年,儿子博士毕业10年,所以
他们无需再负担教育费用,所以他们的月支出5万元。

而王勇的退休工资
为6500元,刘元元为4500元,合计元,有元的资金缺口。


但是在退休前,王勇家庭已经有一部分存款,通过这些资金及收益以及儿
第 - 12 - 页


子的赡养,足够安享晚年。



消费管理:王勇家里有一辆小汽车,现价35万元,计划两年后换车,
新车购买费用100万元,旧车折旧率按40%计算,所以折旧后的收入为14
万,另外每年汽车花费3万。



2.房地产规划:从王勇家庭资产分布情况可知,其房产占比84%,所
以对其房地产的规划对实现其理财规划目标非常重要

王勇家庭有房屋4套,其价值630万元,其中一套值380万元。

投资
的前提是自身生活的保障,所以,380万的房屋可以作为王勇家庭的住房,
保障生活品质,另外,做为子女应对父母尽孝,所以其中一套应为刘元元
父母的住宅,假定房价9000元每平米,100平米,所以刘元元父母所居的
房屋价值90万,所以王勇四套房屋还剩两套闲置,价值160万。

当前我
国经济发展迅速,房地产行业的经济效益也是比较好的,所以王勇应该对
两套房屋的价值进行增值。



假定两套房屋分别价值80万,各有100平米,租金每月1600元,售
价8400元每平米。

①若出租,出租收益率为(1600*12)=2.4%。


②若出售,则税前收入为元,按个人所得税20%计算,缴纳税款
8000,税后收入为元,所以报酬率为4%。

所以,王勇可以选择将
两套房屋卖出,可以得到元收入。



3. 投资规划

从家庭的财务状况可以看出,王勇家庭收入稳定且收入较高,且无负
债,结余比率也较高,所以家庭财务状况是健康的,且投资能力较强。



王勇的家庭是一个三口之家,47岁,妻子刘元元44岁职业较为稳定,
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收入较高,家里家中有一儿子17岁。

王勇夫妻两人没有炒股票理财的经
验,也没有其他进行任何风险投资,只有为期6个月、保本收益的银行理
财产品50万元,在家庭资产分布中占比7%,说明其对投资比较理性,不
会为了追求收益而盲目投资于自己没有经验的风险产品,但同时也说明投
资意识比较薄弱,从家庭资产分布情况可以看出,他的房地产占比84%,
从王勇的年龄以及以上情况,根据其风险偏好王勇属于平衡型理财客户,
适合投资于中等风险一下的理财产品或投资工具。



投资规划:王勇家庭投资规划主要是为了满足儿子高等教育的支出费
用的筹划以及保障家庭资产和收益的稳步上升。

王勇也需要清楚的认识自
己的风险承受能力,需提高投资意识,加大对金融工具的投资。

因为王勇
夫妻两人没有炒股票理财的经验,且夫妻工作忙,无暇顾及股市,所以选
择基金是最好的方式,让专家帮助理财,但投资方式不宜过于单一,从目
前家庭情况来看,根据王勇风险偏好,可将金融投资资产按3:5:2的比例
配置无风险资产、低风险资产和风险资产。



①无风险资产包括定期存款6万、国债投资3万,定期存款利率4.75%
(数据来自建设银行人名币存款利率表),期限5年一存。

国债10年期
利率3.59%(数据来自国债网)。



②低风险资产包括企业债券债券8,五年期,年预期收益率5.5%、货
币型基金投资7万,一年期预期年收益率为3.9%,企业债券利息2.2万元。



③风险资产主要是股票型基金投资6万,十年期预期年收益率为7%。



投资比率及资产回报图如图所示:

第 - 14 - 页


资产投资比例图
8
8
7
7
6
6
5
4
3
3
2
1
0
6
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产


资产回报图
7%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
4.75%
3.59%
3.90%
5.50%
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产

金融市场往往是瞬息万变的,所以投资规划得以成功的重要一步是保
障投资计划的实施。

根据王勇投资目标的改变、风险承受能力的变化、国
家政策和相关法律的改变、新的金融产品的出现等等因素,适时调整投资
计划,控制风险,减少损失,保障投资计目标的顺利实现。



第 - 15 - 页


4. 教育规划

儿子教育需求情况表:

科研经
学费及生活
项目

时间(年)

费(万元)

金(万元)

国内国际商学
2



法国

攻读硕士

攻读博士

合计



2

2

4



30

40

50







25

60

80

100

250

5



10

费、奖学合计

从上表可以看出儿子刚上大一,还要历经十年的教育,合计十年的教
育经费250万,平均每年25万,王勇家庭收入稳定且较多,而教育费用
是刚性的,所以王勇有必要为儿子进行教育投资。

在大学期间王勇可以动
用家庭的收入完成本科学习,在大学阶段建立教育基金,为儿子筹集硕士
以及博士阶段的学费。



在大学四年后儿子硕士学费每年40万的终值FV=PV*(1+5%)
^4=48.6202万,,六年后博士阶段每年25万的终值FV=PV*(1+5%)^6=
33.5023万,所以王勇可以再大学四年间每年按3.25%的年利率投资
.79元,在大学和硕士阶段每年投资元。

这样,王勇
.58元为儿子完成为期10年的教育。



5. 风险管理及保险规划

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增加适当的保险投入进行风险管理。

王勇作为家庭主要经济来源者,
其经济收入占家庭总收入的84.3%。

因此可以对王勇进行合理的风险管理
及保险。

王勇父母都处于老年期,且都没有保险,所以王勇应为父母购买
保险,为父母提供健康保障。





退休前收
80



所占比例

84.30%

15.80%

退休后收
0.65



所占比例

59%

41%



0.45

1.1



15

95

王勇

刘元元

合计

办理保险,每年的保费开支必须取决于自己的收入能力,一般是取家
庭年储蓄或结余的10%─20%较为合适,即4.4935万—8.987万。

王勇在
单位有“五险一金”,刘元元的单位是教育事业单位,医疗保险等有保障。


具体规划如下:


保障年
项目

保险人



重大疾病保


意外伤害保


王勇

刘元元

王勇

刘元元

20

15

15

10

保障金


20

20

10

10

保费(每
合计

年)

580

580

460

460



8700

6900

4600

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儿子

中老年健康


合计

王勇父亲

王勇母亲



10

5

12



10

20

20



460

750

750



4600

3750

9000



这样合理的保险,可以避免意外试过或疾病等给家庭造成的财务危
机,等在遭遇不幸时给予一定的经济补偿和支持,还能通过分红险进行投
资,是资产增值。



6. 退休及遗产规划

王勇今年已经47岁,60岁退休,妻子44岁,55岁退休。

退休规划
不宜开始的太迟,待退休之后才开始相对比较没有优势,随着年龄的逐渐
增长,主要的人生目标就是安享晚年,所以在退休前就应做好合理的规划。



王勇退休后每月能拿到退休金6500元,刘元元每月能拿到退休金4500
元,收入大幅减少,风险承受能力也随之降低,此时的投资以安全为主要
目标,保本是基本目标,应进行稳定收益的投资,如购买国债、货币基金、
储蓄等,因为债券本身具有还本付息的特征,风险小、收益稳定,而且一
般债券的收益率会高于高于通货膨胀率。

两人同时退休后家庭月支出5万
元,两人本身有社会保险,为了使老年有充足的将抗保障,两人还可以办
理商业保险,还可以准备一个充足的医疗保障金。

具体投资规划已描述。


退休后,夫妻可以依靠退休金,保险还本美投资收益应付日常开支,以及
满足提高生活质量、安享晚年的要求,比如旅游。



与此同时,遗产规划是与之相连的财务规划。

遗产规划是理财规划的
最后一环,为保证王勇及刘元元去世时或上是行为能力时尽可能实现其为
第 - 18 - 页


家庭所确定目标所做的安排。

按中国男性与女性平均寿命计算,王勇去世
时其妻子是健在的,所以其遗产可以继承人为刘元元和儿子,还可以将一
部分遗产赠与社会公益事业,待刘元元去世后,遗产可做相似规划。



(五)评估与监督

由于市场经济形势往往是瞬息万变的,宏观经济状况和微观经济状
况以及其他影响理财的因素随时都是可能改变,王勇投资目标、风险承受
能力、等等因素也会随之发生变化,所以在理财计划制定实施以后,需要
定期对理财规划进行评估和调整,比如,如果几年以后,通货膨胀促使经
济飞速发展,那么王勇可以减少存款、国债等储蓄类产品的投入,相应的
增加股票或者股票型基金,企业债券的投入,以实现资产的更多的增值收
益;如果未来市场利率上升,股票债券价格会下跌,而储蓄类产品的收益
会增高,就应增加储蓄类产品的投入减少债券的投入;同样的,如果汇率
降低了,那么原本规划的持有国内的债券基金等理财产品将会导致收益的
降低,此时应该持有外汇类理财产品。



理财规划的评估与监督关系着理财规划最后的成功与否,所以这一步
非常重要,在理财规划的实施过程中要与客户保持经常性的沟通, 定期对
理财规划方案的执行效果进行评估,对理财规划的执行过程进行监督。


而控制风险,减少损失,保证理财计划的顺利实施、理财目标的顺利实现。





第 - 19 - 页


希望以上资料对你有所帮助,附励志名言3条::

1、世事忙忙如水流,休将名利挂心头。

粗茶淡饭随缘过,富贵荣华莫强
求。



2、“我欲”是贫穷的标志。

事能常足,心常惬,人到无求品自高。



3、人生至恶是善谈人过;人生至愚恶闻己过。




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一、实验目的

1.理解和掌握家庭现金流规划

2.理解和掌握家庭收支分析方法和步骤

3.能够掌握宏观经济分析

4.能够分析客户的教育费用需求及教育规划

5.能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

6.能够理解和掌握制定汽车消费方案

7.能够理解和掌握制定消费信贷方案

8.能够分析客户的投资理财需求及投资理财规划

9.能够熟练掌握金融投资工具运用

10.掌握并运用宏观经济政策对证券投资的影响

11.理解和掌握上市公司的变现能力、营运能力和盈利能力分析

12.理解和掌握杜邦财务分析方法

13.理解和掌握上市公司的投资收益分析

14.能够熟练掌握住房投资与规划

15.能够理解和掌握购房财务规划的基本方法

16.理解和应用上市公司的财务报表分析结果判断投资价值

17.熟练掌握债券估值和投资分析的基本方法和技巧

18.熟练掌握基金估值和投资分析的基本方法和技巧

19.能够熟练运用证券分析系统对金融投资理财进行综合分析

20.能够分析客户家庭存在的风险及风险规避

21.能够分析客户家庭成员的退休养老规划及遗产规划

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二、实验题目


王勇是重庆银行某支行行长,年收入80万元(收入都为税后)。


子刘元元是重庆某重点高中特级教师,妻子年收入15万元(其中7万为
上辅导班的课时费),每5年后增长10%。

现在家庭有定期存款30万元,
活期存款3万元,银行理财产品50万元(刚购买,6个后到期,保本年收
益率为5%),房屋4套,其价值630万元(其中一套值380万元)。

一辆
小汽车,现价35万元,计划两年后换车,新车购买费用100万元,旧车
折旧率按40%计算。

王勇在单位有“五险一金”,刘元元的单位是教育事
业单位,医疗保险等有保障。

平时家庭每月均开支3万元。

夫妻两人没有
炒股票理财的经验,也没有其他进行任何风险投资。



家中有一儿子17岁,今年9月份,在重庆工商大学国际商学院 “2+2
(中法)” 读大一,在国内每年学费及生活费5万元,在国外(法国2
年)每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学,攻读
硕士,学习时间为2年,每年学费及生活费40万元,攻读博士,学习时
间为4年,每年学费及生活费50万元,攻读博士期间每年能领到科研经
费和奖学金25万。



王勇家中还有自己的父母亲,父亲今年70岁,母亲今年68岁,他们
都没有退休工资,没有医疗保险等,平均每季度的医药费为3000元,并
每年按10%的比率增长。

刘元元还有自己的父母亲,父亲今年69岁,母亲
今年67岁,父亲的退休工资每月1800元,有医疗保险,母亲没有退休工
资和医疗保险等,他们平均每季度的医药费为2400元,并每年按10%的比
率增长,每月均生活开支1600元。

假如他们父母亲的生命周期分别为中
第 - 4 - 页

国男性和女性平均寿命再延长3年进行计算。



王勇今年已经47岁,60岁退休,妻子44岁,55岁退休。

王勇退休



三、设计方案

(一)、基本情况分析

1.家庭成员基本情况分析

王勇的家庭是一个三口之家,47岁,是重庆银行某支行行长,妻子刘
元元是重庆某重点高中特级教师,职业较为稳定,收入较高,家里家中有
一儿子17岁,另外,王勇家中还有自己的父母亲,父亲今年70岁,母亲
今年68岁,刘元元还有自己的父母亲,父亲今年69岁,母亲今年67岁。


他们的家庭生命周期正处于成长期。



2.王勇年收入80万元,妻子年收入15万元,每5年后增长10%。


勇父母平均每月医药费750元,无负债。

两人同时退休后家庭月支出5万
元。

王勇父母亲没有退休工资,平均每季度的医药费为3000元,并每年
按10%的比率增长。

刘元元父亲的退休工资每月1800元,母亲没有退休工
资,他们平均每季度的医药费为2400元,并每年按10%的比率增长,每月
均生活开支1600元。

儿子读书十年间教育花费350万,科研经费和奖学
金100万。

在不考虑同伙膨胀和其他开支的情况下,王勇家退休前年结余
44.935万。

家底殷实,投资能力强。



3.家庭财务状况

家庭现有定期存款30万元,活期存款3万元,银行理财产品50万元
(刚购买,6个后到期,保本年收益率为5%),房屋4套,其价值630万
元。

一辆小汽车,现价35万元。

如图所示:

第 - 5 - 页


王勇家庭资产分布图
5%0%4%
7%
活期存款
定期存款
投资:银行理财产品
房地产
汽车
84%

4.家庭目前及未来保障

夫妻两人没有炒股票理财的经验,也没有其他进行任何风险投资。



(二)、家庭财务状况具体分析

1.家庭财务报表分析

资产负债表

负债与
资产

流动资产

活期存款

定期存款

流动资产合计

投资:银行理财产


实物资产

房地产

50



630







第 - 6 - 页











3

30

33

净资产

负债









0







汽车

35



负债合


实物资产合计

资产合计


665

748



净资产

0

748

现金流量表(退休前)


现金流量表(退休前)

收入(年)

10年
5年
项目





5-10


至退








支出(年)

金额
(万
项目

元)

日常支
王勇

80

80

80

80



儿子学
刘元


工资薪






王勇
父母

0

0

0

0

15

16.5

18.15

16

费及生
活费

王勇父
母医疗


刘元元
工资薪
金合计



95

96.5

98.15

96

第 - 7 - 页

父母医
疗费

1.1904

1.3745

32.5

36


投资收


收入合






51.23









支出合


116



71.065

年结余

44.935


现金流量表(退休后)


现金流量表(退休后)

金额(万
收入(年)

工资薪金



工资薪金合计

收入合计

年结余




王勇

刘元元





金额(万元) 支出

(年)

7.8

5.4

13.2

13.2

日常支出





支出合计

-46.8

元)

60





60

2.财务比率分析

财务比率表

家庭财务比率表

参考数
项目

结余比率



10%

实际数值

44.=47%

第 - 8 - 页


投资与资产比率

清偿比率

负债比率

负债收入比率

流动性比率


50%

50%

50%

40%

3%

=6.7%

=100%

0748=0

096=0

333=11

1.结余比率=年结余税后收入,主要反映客户提高净资产水平的能力,王
勇家在退休前的结余比率为47%,说明其具有较大的投资与储蓄潜力,反
映了王勇在未来提高净资产的能力较强。



2.投资与资产比率=投资资产净资产比率,王勇家的投资与资产比率指
标为6.7%,说明其投资很少,投资意识薄弱,投资理念应加强。



3.清偿比率=净资产总资产,反映客户综合偿债能力的高低,王勇家的清
偿比率为100%,大大超过参考值 ,说明其偿债能力非常强,资产负债情
况非常安全,同时也说明客户还可以更好的利用财务杆杠效应以提高资产
的整体效率。



4.负债比率=负债总资产,反应偿债能力,王勇家的负债比为0,反应了
与清偿比率相同的问题。



5.负债收入比率=负债税后收入,反映客户的支出能力,王勇家庭的该指
标为0说明其债务风险为0.

6.流动性比率=流动资产每月支出,同样反映客户的支出能力强弱的指
标。

王勇家庭流动性比率达到了11,说明其流动资产可以支付未来11个
月的支出。



第 - 9 - 页


3.财务状况总体评价分析:

通过以上数据的分析,可以发现,王勇家的财务状况总体上是很安全
的,结余比率高,偿债能力强,可以更好的利用杠杠效应以提高资产的整
体收益流动性强,但是也存在很多问题。



首先结余比率高,但是他的支出应该包括家庭基本生活支出,用于不
时之需和意外损失的家庭意外支出,家庭短期债务,家庭短期必需支出,
主要是短期内可能需要动用的买房买车款、医疗住院款、旅游款等。

所以
显得结余比率有些虚高;

其次,王勇家的投资与净资产比率为6.7%,说明其结构是不合理的,
他们仅投资银行理财产品50万元,6个后到期,采用的是保本收益型,而
他们把闲置资金30万存为定期存款,定期存款的增值能力是有限的,而
现在的经济增长较快,如果将部分资金用于投资可以使资本增值,得到更
多的投资收益,而王勇过分注重流动性而没有从分考虑资产的增值要求,
另外其四套房屋闲置下来是不合理的,可以将两套房屋用于出售或出租,
以增加资产的收益。



第三,平时家庭每月均开支3万元,其他的活期存款也为3万元,而
活期存款应为家庭支出的3倍,所以其活期存款是不足以应付日常所需的,
但是由于王勇家的收入是比较稳定的,所以其活期存款应在6-7万之间。



根据以上的分析,可以对王勇家庭进行理财规划设计,使其资产结构
更加的合理,保证其家庭资产安全的同时又可以使其资产得到较大幅度的
增值。

为儿子未来的教育和王勇及刘元元及其父母的养老提供保障,以取
得更好的生活保障,稳定无忧。



第 - 10 - 页


(三)、家庭理财目标


理财目标

王勇、刘元元

儿子

父母






产规规产规
资险及遗
投保退休教育规划





1.日常生活规划目标:合理配置家庭定期与活期存款,保持资产适当
的流动性,以满足家庭的日常开支。

同时,通过对日常生活的规划,提高
日常生活水平,提高生活质量。

同时,两年后换车,新车购买费用100万
元,同时,旧车折旧率按40%计算。



2.房地产规划目标:当前我国经济发展迅速,房地产行业的经济效
益也是比较好的,所以王勇应该对四套房屋的进行合理的规划,提高本身
生活品质的同时,实现房屋价值的增值。



3.投资规划目标:王勇家可以通过多投资方式,从分利用财务杠杆
效应提高资产的整体收益,保障未来各项生活目标的能顺利实现。



4.教育规划目标:儿子的教育花费——在重庆工商大学国际商学院
第 - 11 - 页


“2+2(中法)”,在国内每年学费及生活费5万元,在国外(法国2年)
每年学费及生活费30万元。

大学本科毕业后准备在美国留学,攻读硕士,
学习时间为2年,每年学费及生活费40万元,攻读博士,学习时间为4
年,每年学费及生活费50万元,攻读博士期间每年能领到科研经费和奖
学金25万。

完成大约十年的教育,本科阶段70万,硕士阶段80万,博
士阶段200-25=175万。



5.保险规划目标:王勇及刘元元已有医疗保险等保障,但仍需适当
增加保险投入进行风险管理,同时,王勇父母亲没有医疗保险等,刘元元
父亲有医疗保险,母亲没有,所以还需为没有医疗保险的父母购买医疗保
险。



6.退休及遗产规划目标:王勇及刘元元可以在退休后加大娱乐活动,
提高生活质量,安享晚年。

晚年还需对遗产进行规划 ,对遗产的顺利传
承做好规划。



(四)、家庭投资理财规划

1. 日常生活规划

现金管理:平时家庭每月均开支3万元,其活期存款也为3万元,而
活期存款应为家庭支出的3倍,所以其活期存款是不足以应付日常所需的,
但是由于王勇家的收入是比较稳定的,所以其活期存款应在6万。



王勇距离退休还有13年,刘元元11年,儿子博士毕业10年,所以
他们无需再负担教育费用,所以他们的月支出5万元。

而王勇的退休工资
为6500元,刘元元为4500元,合计元,有元的资金缺口。


但是在退休前,王勇家庭已经有一部分存款,通过这些资金及收益以及儿
第 - 12 - 页


子的赡养,足够安享晚年。



消费管理:王勇家里有一辆小汽车,现价35万元,计划两年后换车,
新车购买费用100万元,旧车折旧率按40%计算,所以折旧后的收入为14
万,另外每年汽车花费3万。



2.房地产规划:从王勇家庭资产分布情况可知,其房产占比84%,所
以对其房地产的规划对实现其理财规划目标非常重要

王勇家庭有房屋4套,其价值630万元,其中一套值380万元。

投资
的前提是自身生活的保障,所以,380万的房屋可以作为王勇家庭的住房,
保障生活品质,另外,做为子女应对父母尽孝,所以其中一套应为刘元元
父母的住宅,假定房价9000元每平米,100平米,所以刘元元父母所居的
房屋价值90万,所以王勇四套房屋还剩两套闲置,价值160万。

当前我
国经济发展迅速,房地产行业的经济效益也是比较好的,所以王勇应该对
两套房屋的价值进行增值。



假定两套房屋分别价值80万,各有100平米,租金每月1600元,售
价8400元每平米。

①若出租,出租收益率为(1600*12)=2.4%。


②若出售,则税前收入为元,按个人所得税20%计算,缴纳税款
8000,税后收入为元,所以报酬率为4%。

所以,王勇可以选择将
两套房屋卖出,可以得到元收入。



3. 投资规划

从家庭的财务状况可以看出,王勇家庭收入稳定且收入较高,且无负
债,结余比率也较高,所以家庭财务状况是健康的,且投资能力较强。



王勇的家庭是一个三口之家,47岁,妻子刘元元44岁职业较为稳定,
第 - 13 - 页


收入较高,家里家中有一儿子17岁。

王勇夫妻两人没有炒股票理财的经
验,也没有其他进行任何风险投资,只有为期6个月、保本收益的银行理
财产品50万元,在家庭资产分布中占比7%,说明其对投资比较理性,不
会为了追求收益而盲目投资于自己没有经验的风险产品,但同时也说明投
资意识比较薄弱,从家庭资产分布情况可以看出,他的房地产占比84%,
从王勇的年龄以及以上情况,根据其风险偏好王勇属于平衡型理财客户,
适合投资于中等风险一下的理财产品或投资工具。



投资规划:王勇家庭投资规划主要是为了满足儿子高等教育的支出费
用的筹划以及保障家庭资产和收益的稳步上升。

王勇也需要清楚的认识自
己的风险承受能力,需提高投资意识,加大对金融工具的投资。

因为王勇
夫妻两人没有炒股票理财的经验,且夫妻工作忙,无暇顾及股市,所以选
择基金是最好的方式,让专家帮助理财,但投资方式不宜过于单一,从目
前家庭情况来看,根据王勇风险偏好,可将金融投资资产按3:5:2的比例
配置无风险资产、低风险资产和风险资产。



①无风险资产包括定期存款6万、国债投资3万,定期存款利率4.75%
(数据来自建设银行人名币存款利率表),期限5年一存。

国债10年期
利率3.59%(数据来自国债网)。



②低风险资产包括企业债券债券8,五年期,年预期收益率5.5%、货
币型基金投资7万,一年期预期年收益率为3.9%,企业债券利息2.2万元。



③风险资产主要是股票型基金投资6万,十年期预期年收益率为7%。



投资比率及资产回报图如图所示:

第 - 14 - 页


资产投资比例图
8
8
7
7
6
6
5
4
3
3
2
1
0
6
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产


资产回报图
7%
7.00%
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
4.75%
3.59%
3.90%
5.50%
系列1
定期存款国债企业债券货币型基金股票型基金
风险资产无风险资产低风险资产

金融市场往往是瞬息万变的,所以投资规划得以成功的重要一步是保
障投资计划的实施。

根据王勇投资目标的改变、风险承受能力的变化、国
家政策和相关法律的改变、新的金融产品的出现等等因素,适时调整投资
计划,控制风险,减少损失,保障投资计目标的顺利实现。



第 - 15 - 页


4. 教育规划

儿子教育需求情况表:

科研经
学费及生活
项目

时间(年)

费(万元)

金(万元)

国内国际商学
2



法国

攻读硕士

攻读博士

合计



2

2

4



30

40

50







25

60

80

100

250

5



10

费、奖学合计

从上表可以看出儿子刚上大一,还要历经十年的教育,合计十年的教
育经费250万,平均每年25万,王勇家庭收入稳定且较多,而教育费用
是刚性的,所以王勇有必要为儿子进行教育投资。

在大学期间王勇可以动
用家庭的收入完成本科学习,在大学阶段建立教育基金,为儿子筹集硕士
以及博士阶段的学费。



在大学四年后儿子硕士学费每年40万的终值FV=PV*(1+5%)
^4=48.6202万,,六年后博士阶段每年25万的终值FV=PV*(1+5%)^6=
33.5023万,所以王勇可以再大学四年间每年按3.25%的年利率投资
.79元,在大学和硕士阶段每年投资元。

这样,王勇
.58元为儿子完成为期10年的教育。



5. 风险管理及保险规划

第 - 16 - 页


增加适当的保险投入进行风险管理。

王勇作为家庭主要经济来源者,
其经济收入占家庭总收入的84.3%。

因此可以对王勇进行合理的风险管理
及保险。

王勇父母都处于老年期,且都没有保险,所以王勇应为父母购买
保险,为父母提供健康保障。





退休前收
80



所占比例

84.30%

15.80%

退休后收
0.65



所占比例

59%

41%



0.45

1.1



15

95

王勇

刘元元

合计

办理保险,每年的保费开支必须取决于自己的收入能力,一般是取家
庭年储蓄或结余的10%─20%较为合适,即4.4935万—8.987万。

王勇在
单位有“五险一金”,刘元元的单位是教育事业单位,医疗保险等有保障。


具体规划如下:


保障年
项目

保险人



重大疾病保


意外伤害保


王勇

刘元元

王勇

刘元元

20

15

15

10

保障金


20

20

10

10

保费(每
合计

年)

580

580

460

460



8700

6900

4600

第 - 17 - 页


儿子

中老年健康


合计

王勇父亲

王勇母亲



10

5

12



10

20

20



460

750

750



4600

3750

9000



这样合理的保险,可以避免意外试过或疾病等给家庭造成的财务危
机,等在遭遇不幸时给予一定的经济补偿和支持,还能通过分红险进行投
资,是资产增值。



6. 退休及遗产规划

王勇今年已经47岁,60岁退休,妻子44岁,55岁退休。

退休规划
不宜开始的太迟,待退休之后才开始相对比较没有优势,随着年龄的逐渐
增长,主要的人生目标就是安享晚年,所以在退休前就应做好合理的规划。



王勇退休后每月能拿到退休金6500元,刘元元每月能拿到退休金4500
元,收入大幅减少,风险承受能力也随之降低,此时的投资以安全为主要
目标,保本是基本目标,应进行稳定收益的投资,如购买国债、货币基金、
储蓄等,因为债券本身具有还本付息的特征,风险小、收益稳定,而且一
般债券的收益率会高于高于通货膨胀率。

两人同时退休后家庭月支出5万
元,两人本身有社会保险,为了使老年有充足的将抗保障,两人还可以办
理商业保险,还可以准备一个充足的医疗保障金。

具体投资规划已描述。


退休后,夫妻可以依靠退休金,保险还本美投资收益应付日常开支,以及
满足提高生活质量、安享晚年的要求,比如旅游。



与此同时,遗产规划是与之相连的财务规划。

遗产规划是理财规划的
最后一环,为保证王勇及刘元元去世时或上是行为能力时尽可能实现其为
第 - 18 - 页


家庭所确定目标所做的安排。

按中国男性与女性平均寿命计算,王勇去世
时其妻子是健在的,所以其遗产可以继承人为刘元元和儿子,还可以将一
部分遗产赠与社会公益事业,待刘元元去世后,遗产可做相似规划。



(五)评估与监督

由于市场经济形势往往是瞬息万变的,宏观经济状况和微观经济状
况以及其他影响理财的因素随时都是可能改变,王勇投资目标、风险承受
能力、等等因素也会随之发生变化,所以在理财计划制定实施以后,需要
定期对理财规划进行评估和调整,比如,如果几年以后,通货膨胀促使经
济飞速发展,那么王勇可以减少存款、国债等储蓄类产品的投入,相应的
增加股票或者股票型基金,企业债券的投入,以实现资产的更多的增值收
益;如果未来市场利率上升,股票债券价格会下跌,而储蓄类产品的收益
会增高,就应增加储蓄类产品的投入减少债券的投入;同样的,如果汇率
降低了,那么原本规划的持有国内的债券基金等理财产品将会导致收益的
降低,此时应该持有外汇类理财产品。



理财规划的评估与监督关系着理财规划最后的成功与否,所以这一步
非常重要,在理财规划的实施过程中要与客户保持经常性的沟通, 定期对
理财规划方案的执行效果进行评估,对理财规划的执行过程进行监督。


而控制风险,减少损失,保证理财计划的顺利实施、理财目标的顺利实现。





第 - 19 - 页


希望以上资料对你有所帮助,附励志名言3条::

1、世事忙忙如水流,休将名利挂心头。

粗茶淡饭随缘过,富贵荣华莫强
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2、“我欲”是贫穷的标志。

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发布时间:2021-08-23 23:20:24
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作者: admin

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6条评论

  1. 在大学和硕士阶段每年投资元

  2. 所以选择基金是最好的方式

  3. 所以家庭财务状况是健康的

  4. 所以投资规划得以成功的重要一步是保障投资计划的实施