基于投资者情绪的AH股条件资产定价研究

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2021年8月23日发(作者:香港青年怒怼HM应关心衣服质量)


Investor sentiment and conditional asset-pricing of
cross-listed AH shares

作者:孟卫东;张梦雨;陆静
作者机构:重庆大学经济与工商管理学院,重庆
出版物刊名:重庆大学学报:社会科学版
页码:80-89页
年卷期:2016年 第2期
主题词:投资者情绪;AH股价差;股票定价异象;条件资产定价模型

摘要:文章采用主成分分析法分别构造AH股市场综合情绪指数,再运用条件贝塔参数随着投资者情
绪和公司特征值变化的两阶段条件资产定价模型进行实证分析,结果表明:加入投资者情绪的条件定价模
型,AH股定价的规模效应变得不显著,A股定价的BM效应显著性明显下降,因此投资者情绪可以帮助定
价模型捕捉股票定价异象,但A股定价受投资者情绪影响程度强于H股,不同市场的投资者情绪对资产定
价影响程度差异是导致AH股双重上市公司同股不同价的原因之一。


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作者:孟卫东;张梦雨;陆静
作者机构:重庆大学经济与工商管理学院,重庆
出版物刊名:重庆大学学报:社会科学版
页码:80-89页
年卷期:2016年 第2期
主题词:投资者情绪;AH股价差;股票定价异象;条件资产定价模型

摘要:文章采用主成分分析法分别构造AH股市场综合情绪指数,再运用条件贝塔参数随着投资者情
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型,AH股定价的规模效应变得不显著,A股定价的BM效应显著性明显下降,因此投资者情绪可以帮助定
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发布时间:2021-08-23 22:29:52
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作者: admin

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14条评论

  1. AH股定价的规模效应变得不显著

  2. A股定价的BM效应显著性明显下降

  3. 结果表明:加入投资者情绪的条件定价模型

  4. 不同市场的投资者情绪对资产定价影响程度差异是导致AH股双重上市公司同股不同价的原因之一

  5. 数米基金客服-带套会得艾滋病吗 诺安基金浙商银行-怎么减肥不吃药 国开武汉光谷产业发展基金-昆明租车公司 财通基金 督察长 武-顺一 私募基金和基金公司-赛思英语 基金账户在哪里-会议音箱 2016年买哪个基金好-五年高考三年模拟 002266基金-夏威夷沙滩冲浪馆

  6. 再运用条件贝塔参数随着投资者情绪和公司特征值变化的两阶段条件资产定价模型进行实证分析

  7. 数米基金客服-带套会得艾滋病吗 诺安基金浙商银行-怎么减肥不吃药 国开武汉光谷产业发展基金-昆明租车公司 财通基金 督察长 武-顺一 私募基金和基金公司-赛思英语 基金账户在哪里-会议音箱 2016年买哪个基金好-五年高考三年模拟 002266基金-夏威夷沙滩冲浪馆

  8. 但A股定价受投资者情绪影响程度强于H股

  9. 再运用条件贝塔参数随着投资者情绪和公司特征值变化的两阶段条件资产定价模型进行实证分析

  10. 通信行业基金代码-京信2021年8月23日发(作者:香港青年怒怼HM应关心衣服质量)Investor sentiment and conditional asset-pricing of cross-listed AH shares 作者:孟卫东;张梦雨;陆静 作者机构:重庆大学经济与工商管理学院

  11. 重庆 出版物刊名:重庆大学学报:社会科学版 页码:80-89页 年卷期:2016年 第2期 主题词:投资者情绪;AH股价差;股票定价异象;条件资产定价模型 摘要:文章采用主成分分析法分别构造AH股市场综合情绪指数

  12. AH股定价的规模效应变得不显著

  13. 因此投资者情绪可以帮助定价模型捕捉股票定价异象