票据在供应链金融中如何助力中小微企业缓解融资难题?3

恒达时讯-960

2021年5月7日发(作者:如果重组成功,开盘至少30个涨停(5%)!ST宏盛())
票据在供应链金融中如何助力中小微企业缓解融资难题?
中小微企业是国民经济的主力军,我国中小微企业贡献了50%以上的税收、
60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业,90%以上的企
业数量,但是我国中小微企业融资难、融资贵的问题一直难以得到解决。


中小微企业是国民经济的主力军,我国中小微企业贡献了50%以上的税
收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业,90%
以上的企业数量,但是我国中小微企业融资难、融资贵的问题一直难以得到解
决。


尽管2019年,国家在降低融资成本、拓宽融资渠道方面做了很多工作,
中小微企业的融资难题得以缓解,但是企业的融资缺口依然巨大。


中小微企业在融资过程中存在规模小、利润少、抗风险能力差等天然缺
陷,导致中小微企业很难通过股票、债券获得融资。


从商业银行的角度来讲,为了更好的把控风险,更多的是抵押或者质押贷
款,但是由于中小微企业很难找到合适的抵质押品,所以导致中小微企业贷款
难、贷款成本高,因此,更多的中小微企业只能通过自身内部资本积累或者高
成本的非银机构来获得融资。


供应链金融是以核心企业为中心,将中小微企业放入整个供应链中,以其
实际业务状况来判断是否提供融资服务,有助于解决中小微企业的融资难题。


一、票据的支付功能,盘活企业应收账款
从国家统计局的公开数据来看,2019年末,我国规模以上工业企业应收票
据及应收账款17.40万亿元,比上年末增长4.5%。


截止2018年底,我国工业类企业应收账款余额为14.34万亿元,同比增长
8.6%。

2017年底,我国应收账款余额等达13.48万亿元,比2016年底同比增
长8.5%。


从近年来全国工业类企业应收账款余额来看,每年的期末余额都呈递增的
趋势。

应收账款的增速已经高于我国GDP的增速,这说明当前我国经济发展中
产能过剩的现象依然严重。


近年来,我国为支持实体经济发展,降低中小微企业的融资成本从信贷供
给、贷款利率、定向降准等多个方面发力,但是究其根本要解决中小微企业的
融资难题,一味地提高货币供给是不够的,主要是疏通中小微企业获取资金的
渠道,提高资金的流转速率,降低企业的资金成本。


商业汇票的签发是建立在企业真实交易背景下的,ECDS系统可以记录票据
的全生命周期,保障了票据的流转过程。


出票人可以也利用自身的资信度开票,用于企业间的支付结算,实现了零
成本融资,发挥了货币的功能。


持票人也可用该票据继续支付,省去了银行贴现的成本费用。

在这个过程
中,票据的参与一方面提高了资金的流转速率,另一方面优化企业的财务报
表。


二、发挥票据的融资功能,降低银企双方的运营成本
票据代表的多是银行信用或大企业信用,通过票据融资可以帮助企业拓展
融资渠道、降低融资成本、优化财务结构,票据的融资功能是解决目前中小微
企业融资难融资贵问题的一个有力抓手。


2019年,票据累计贴现12.46 万亿元,同比增长25.33%;年末贴现余额
8.18万亿元,比年初增长24.03%,贴现增量在企业贷款增量中占比达到
16.77%,成为支撑企业贷款增长的重要力量。


在供应链融资产品的发展中,以应收、应付、保理等融资业务以支持中小
微企业融资。

但是这类融资产品往往是给核心企业进行授信,再根据核心企业
与上下游企业的关联程度进行授信额度的分配,多为间接融资。


然而票据是以供应链中的核心企业为主体,由核心企业发行商票,直接对
上下游企业提供融资支持,并且由于上下游企业与核心企业之间长期建立的合
作关系,核心企业对上下游企业的经营模式、财务状况都十分了解,解决了信
息不对称的问题。


这使得由供应链核心企业所承兑的票据直接发挥了货币的作用,相当于给
了上下游企业一个直接融资的渠道。


中小微企业规模小,银行办理贷款需要审查、批复,相较于商业汇票而言
的成本信贷业务的成本较高,而且银行贷款建立的单一客户关系,给银行带来
的综合利润并不高,这也是商业银行为中小微企业客户信贷业务态度冷淡的原
因之一。


电子商业汇票相较于纸质商业汇票所特有的便利性与安全性,使得电子商
业汇票在流转过程中大幅提高流通的便捷性,切实提高银行与企业间管理资金
的效率,同时也大大的降低了银行的运营成本。


供应链电子票据可以通过核心企业的交易链条形成一个“蜘蛛网”,商业银
行通过核心企业的交易形成以客户发展客户的运营模式,最后搭建成一个客户
链、业务链,将单一的供应链企业逐步转化为批量获得客户资源平台,大幅增
加客户数量与账户数量,带来可观的结算手续费收入,实现整体收益的增加。


三、顺应供应链金融发展模式,实现N+N的融资需求
供应链企业从传统的“1+N”模式已经发展成为“N+N”模式,从传统的依托
核心企业的授信额度,到现在更加注重全供应链企业的资金流、信息流、物流
以及商流的整合信息,这使得需要有贯穿全生命周期的金融产品与之相匹配。


在供应链金融的“1+N”模式下,基于核心企业授信,上游供应商、下游分
销商大多与核心企业之间发生赊销赊购关系,票据可以介入其中发挥支付结算
作用,但是这种模式大多发生在线下,效率低下、信息不对称的情况时有发
生。


在供应链金融的2.0模式下,与供应链1.0的模式比较,其主要的区别在于
供应链的信息流、物流、资金流、商流不再采用线下的模式,而是通过互联网
这个媒介进行传递,这样使得供应链金融不再局限于一条产业链,而是整个链
条上所有企业的上下游都可以参与进来,形成了一张以核心企业为中心的网
络。


这个时期票据不仅仅可以发挥单一链条上的支付结算作用,也可以在任何
一个网络节点形成票据池融资业务,使得更多节点上的企业获得融资。

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发布时间:2021-05-07 19:07:19
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作者: admin

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发表评论

15条评论

  1. 给银行带来的综合利润并不高

  2. 票据可以介入其中发挥支付结算作用

  3. 直接对上下游企业提供融资支持

  4. 这使得由供应链核心企业所承兑的票据直接发挥了货币的作用

  5. 在供应链融资产品的发展中

  6. 而且银行贷款建立的单一客户关系

  7. 80%以上的城镇劳动就业