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MACD指标的原理和计算_数学_自然科学_专业资料网商银行是什么

作者:今天股市行情
来源:https://www.hnkaiping.cn/hnka
【更新日期】2021-10-23 08:47:27
摘要:601866股票-双汇集团 2021年4月7日发(作者:北京推进行政区合并东城西城将合并太空智造(300344)) MACD指标的原理和计算方法 MACD指标的原理和计算方法 个股一级指标: 1平滑异同平均线指标

股票-双汇集团

2021年4月7日发(作者:北京推进行政区合并东城西城将合并太空智造())
MACD指标的原理和计算
MACD指标的原理和计算
个股一级指标:
1异同平均线指标——MACD
MACD指标又叫指数异同平均线,是由查拉尔·阿佩尔
(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运
行趋势的技术工具。

第一节 MACD指标的原理和计算
一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平
滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速(短期)和慢速()平均线及其
聚合与分离的征兆,加以双重运算。而根据平均线原理
出来的MACD,一 则去除了平均线发出假的缺陷,二则
保留了平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重
性、性等特点,是用来研判买卖股票的 时机,预测股票价格涨
跌的技术指标 。



MACD指标的原理和计算
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三
值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的平均线的研判以及
DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来判断行情,
预测股价中短期趋势的主要的股市技术指标。其中,DIF是核心,
DEA是辅 助。DIF是快速平均线(EMA1)和慢速平
均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的
收缩来研判行情。
二、MACD指标的计算
MACD在应用上,首先计算出快速平均线(即EMA1)和慢速
平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速
线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的
平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9
日为例来看看MACD的计算
1、计算平均值(EMA)
12日EMA的算式为
EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盘价×213
26日EMA的算式为
EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盘价×227


MACD指标的原理和计算
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD
值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210
计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
理论上,在的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其
间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为
负数(—DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值
将 会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的
N日平均线(N日EMA)的交叉作为买卖的依据,即再度以
快慢速线的交叉原 理来买卖。另外,MACD指标在股市
软件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-
DEA),我们还是可以利用BAR 柱状线的收缩来决定买卖时机。
离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算
比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市软件上由计算机
自动完成, 因此,投资者只要了解其运算即可,而更重要的是
它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算


MACD指标的原理和计算
周期的不同,MACD指标也包括日 MACD指标、周MACD指标、月MACD
指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研
判的是日MACD指标和周MACD指标。 虽然它们的计算时的取值有所
不同,但基本的计算一样。
在实践中,将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零
轴上下的两条快速(短期)和慢速()线,此即为MACD图。

第二节 MACD指标的一般研判
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的工具,但在具体
运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可
操作性上有很多茫 然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标
的和去研判股票走势,所得出的结论往往和实际走势存
在着特别大的差异,甚至会得出相反的结 果。这其中的主要原因是
市场上绝大多数论述股市技术的书中关于MACD的论述只局限在
表面的层次,只介绍MACD的一般原理和,而对MACD
指标的一些特定的内涵和的介绍鲜有涉及。本节将在介绍
MACD指标的一般研判和基础上,详细阐述MACD的特殊
研判原理和功能。
MACD指标的一般研判主要是围绕快速和慢速两条均线及红、
绿柱线状况和它们的形态展开。一般主要包括DIF和MACD


MACD指标的原理和计算
值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况
和MACD图形的形态这四个大的方面。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)并向上时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持
股;
2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以
下)并向下时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票
或观望。
3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)但都向下时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下
跌,可以卖出股票和观望;
4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线
以下)但向上时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以
买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表
明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持
股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。


MACD指标的原理和计算
2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表
明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持
股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,
表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票
而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表
明股市将再次极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观
望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图
在股市电脑软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即
MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示
正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来行情,既直观明了又实用可
靠。
1、当红柱状放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继
续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才
考虑卖出。
2、当绿柱状放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将
继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以
考虑少量买入股票。


MACD指标的原理和计算
3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要调
整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价
将止跌向上(或盘整),这时可以少量进行战略建仓而不要
轻易卖出股票。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市之一,
表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速
下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市之
一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速
上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

第三节 MACD的特殊
一、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、
三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判来加以研
判。例如:


MACD指标的原理和计算
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的
走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1)顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,
而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即
当股价的高点比前一 次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一
次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转
转势的,表明股价短期内即将下跌,是卖 出股票的。
(2)底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,
股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一
底比一底高,即当股 价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比
前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低
位可能反转向上的,表明股价短期内可能反弹 向上,是短期买
入股票的。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,
股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将
反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,


MACD指标的原理和计算
MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以
留意。
3、趋势线、压力线
二、周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长
红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长
三、参数的修改原则
四、均线为先法则
第四节 MACD指标的实战

MACD指标的实战主要集中在MACD指标的“金叉”、“死
叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分
析家软件上的日 参数为(26,52,52)的MACD指标来揭示MACD指
标的买卖和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软件和家软件上
指标参数选取及使用一 样)。
一、 买入
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向
下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上
靠近 MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标
的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌,并在
低位整理后,一轮比 较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线
买入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,
并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可 能出现反弹行情很
快结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好
止损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。如图(7–1)所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,
如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标
的 第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在
高位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买
入。它可能就预示着股价的 一轮升幅可观的上涨行情将很快开
始,这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金交叉”,
投资者应区别对待。
〔1〕当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整
理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长
线买入。此时,投资者可以长线逢低建仓。


MACD指标的原理和计算
〔2〕当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行
情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调
头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,
如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD
指 标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档
整理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入。此时,激进型投资
者可以短线加码买入股票;稳健 型投资者则可以继续持股待涨。
(二)柱状线
1、红柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这
种买入,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是
处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过
短暂的回理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,
空仓者可逢低买入。


MACD指标的原理和计算
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处
于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过
很长一段时间 的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时
表明股价可能出现反弹但中下跌趋势并没有完全改变。此时,激
进型投资者可以在设置好止损点的前提下短 线少量买入股票;稳健
型投资者则可以继续持币观望。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线
在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越
向上靠近0 值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放
出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大
量买盘的推动下将开始一轮新的上升行 情。这也是投资者中长线买
入股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长 一段时
间后,绿柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的
下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中
上升行情。此时,投 资者可以开始逢低分批建仓。
=====================================================
以上是一般的大家常用的MACD的用法;
并且用很多人提出MACD的买卖太慢,用各种指标如KDJ来
辅助;


MACD指标的原理和计算
MACD的顺序:
DEF绿柱状体缩小-1-----DIF由下向上拐头-2--------DIF金
叉MACD-3-------DEF红柱状体出现-4-------DIF突破零轴
-5------
DEF红柱状体缩小-6-----DIF由上向下拐头-7-------DIF死
叉MACD-8-----DEF绿柱状体出现-9--------DIF跌破破零轴
10---
附图(序号对应说明及对应K线)

MACD(Moving Average Convergence and Divergence )——指
数异同平均线

一、简介:指数异同平均线,又称指数离差指标,是平
均线原理的进一步。这一技术工具自1971年由查拉尔德拉
徘尔创造出来之后,一直深受股市投资者的欢迎。 MACD的原理是运
用短期(快速)和(慢速)平均线聚合和分散的征兆加以双
重运算,用来研判买进与卖出的时机,在股市中这一指标有较大
的实际意义。根据平均线的特性,在一段的涨势中短期
平均线和平均线之间的距离将愈拉愈远,两者间的乖离越来
越大,涨势如果趋向,两者间的距离也必然缩小,甚至互相交叉,


MACD指标的原理和计算
发出。同样,在的跌势中,短期线在线之下,相互
之间的距离越来越远,如果跌势减缓,两者之间的距离也将缩小,最
后交叉发出买入。

二、计算公式:

MACD是计算两条不同速度(与中期)的指数平均线(EMA)
的差离状况来作为研判行情的基础。

1、首先分别计算出收市价SHORT日指数平均线与LONG日指
数平均线,分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。

2、求这两条指数平均线的差,即:DIFF=EMA(SHORT)-
EMA(LONG)

3、再计算DIFF的MID日指数平均,记为DEA。


4、最后用DIFF减DEA,得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动
的柱形图。

在绘制的图形上,DIFF与DEA形成了两条快慢平均线,买进卖


MACD指标的原理和计算
出也就决定于这两条线的交叉点。很明显,MACD是一个中
趋势的投资技术工具。缺省时,系统在副图上绘制SHORT=12,LONG=26,
MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线(柱状线)。

至于差离值(DIF)缩小到何种程度才真正是行情反转的,一般
情况下,MACD的反转为差离值的9日平均值,“差离平均
值”用DEA来表示.
计算得出的DIF与DEA为正值或负值,因而形成在0轴线上下的
两条快速与慢速线,为了方便判断常用DIF减去DEA,并绘出柱状图。
如果柱状图上正值不断扩大说明上涨,负值不断扩大说明下跌持
续,只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。

三、使用原则:

1.差离值(DIF)向上突破MACD时为买进,差离值(DIF)向下
跌破MACD时为卖出.

2.差离值(DIF)与MACD在0轴之上时,市场趋向为多头市场,两者
在0轴之下时则应获利了结。DIF和MACD在0轴以下时,入市策略
应以卖出为主,DIF若向下跌破MACD时可向上突破,空头宜暂时平
仓。



MACD指标的原理和计算
3.股价处于上升的多头形势时,如DIF远离MACD,造成两线间乖离
率加大,多头应分批了结。

4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错,可以不必理会,
只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。

5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背
离的使用价值。所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、
柱状图上出现一头比一头高的头部,在MACD的图形上却出现一头比
一头低的头部;或相反,在K线图或其它图形上出现一底比一底低,
在MACD的图形上却出现一底比一底高,出现这两种背离时,前者一
般为跌势,后者则为上升。

四、缺陷:

1.由于MACD是一项长线指标,买进或卖出点和最低价之间的价
差较大.当行情忽上忽下或盘整时,买卖会过于.

2.当出现急升急跌行情时,MACD来不及反映,滞后.


注释:


MACD指标的原理和计算

MA是平均,MA(CLOSE,5)的算法是把最近5天的收盘价加起来再
除以5.

EMA是指数平均线,有的软件简称为EXPMA,是一种加权的
平均线指标。与简单平均线相比,指数平均线为近期的价格
赋予较大的权重,同时又综合考虑了股票上市以来的所有交易价格。
以12日EMA为例,其计算如下:

W=2÷(12+1)=0.1538
EMA(12)=(收盘价-昨日的EMA)×0.1538+昨日的EMA
DIFF=Difference = 差异=差离值
DEA=Difference Exponential Average= 差异的指数平均=
差离值平均值


24个基本指标精粹讲解之一MACD(第一节MACD指标的原理和计
算)2007-09-05 21:12个股一级指标:
1异同平均线指标——MACD


MACD指标的原理和计算
MACD指标又叫指数异同平均线,是由查拉尔?阿佩尔
(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运
行趋势的技术工具。

第一节 MACD指标的原理和计算
一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平
滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速(短期)和慢速()平均线及其
聚合与分离的征兆,加以双重运算。而根据平均线原理
出来的MACD,一则去除了平均线发出假的缺陷,二则
保留了平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重
性、性等特点,是用来研判买卖股票的时机,预测股票价格涨跌
的技术指标 。

MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三
值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的平均线的研判以及DIF
减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来判断行情,预
测股价中短期趋势的主要的股市技术指标。其中,DIF是核心,
DEA是辅助。DIF是快速平均线(EMA1)和慢速平


MACD指标的原理和计算
均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的
收缩来研判行情。
二、MACD指标的计算
MACD在应用上,首先计算出快速平均线(即EMA1)和慢速
平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速
线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的
平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9
日为例来看看MACD的计算
1、计算平均值(EMA)
12日EMA的算式为
EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盘价×213
26日EMA的算式为
EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盘价×227
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA


MACD指标的原理和计算
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD
值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210
计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
理论上,在的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其
间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为
负数(—DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值
将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的N
日平均线(N日EMA)的交叉作为买卖的依据,即再度以快
慢速线的交叉原理来买卖。另外,MACD指标在股市软
件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-DEA),
我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。
离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算
比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市软件上由计算机
自动完成,因此,投资者只要了解其运算即可,而更重要的是掌
握它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周
期的不同,MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指
标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判
的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,
但基本的计算一样。


MACD指标的原理和计算
在实践中,将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零
轴上下的两条快速(短期)和慢速()线,此即为MACD图。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第二节 MACD指标的一般研判
)2007-09-05 21:23MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分
析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准
确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上
学来的MACD指标的和去研判股票走势,所得出的结论
往往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其
中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术的书中关于MACD
的论述只局限在表面的层次,只介绍MACD的一般原理和,
而对MACD指标的一些特定的内涵和的介绍鲜有涉及。
本节将在介绍MACD指标的一般研判和基础上,详细阐
述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指标的一般研判主要是围绕快速和慢速两条均线及红、
绿柱线状况和它们的形态展开。一般主要包括DIF和MACD
值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况
和MACD图形的形态这四个大的方面。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)并向上时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持
股;


MACD指标的原理和计算
2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以
下)并向下时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票
或观望。
3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)但都向下时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下
跌,可以卖出股票和观望;
4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线
以下)但向上时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以
买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表
明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持
股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表
明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持
股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,
表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票
而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。


MACD指标的原理和计算
4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表
明股市将再次极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观
望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图
在股市电脑软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即
MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示
正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来行情,既直观明了又实用可
靠。
1、当红柱状放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继
续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才
考虑卖出。
2、当绿柱状放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将
继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以
考虑少量买入股票。
3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要调
整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价
将止跌向上(或盘整),这时可以少量进行战略建仓而不要
轻易卖出股票。


MACD指标的原理和计算
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市之一,
表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速
下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市之
一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速
上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第三节 MACD的特殊方
法)2007-09-05 21:24
一、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、
三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判来加以研
判。例如:
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的
走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1)顶背离


MACD指标的原理和计算
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,
而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即
当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一
次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转
转势的,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的。
(2)底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,
股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一
底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前
一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位
可能反转向上的,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股
票的。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,
股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将
反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,
MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以
留意。
3、趋势线、压力线
二、周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长


MACD指标的原理和计算
红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长
三、参数的修改原则
四、均线为先法则
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
买入)2007-09-05 21:25MACD指标的实战主要集中在MACD
指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况
等两大方面。下面以家软件上的日参数为(26,52,52)的MACD
指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软
件和家软件上指标参数选取及使用一样)。

一、 买入
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向
下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上
靠近MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标
的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌,并在
低位整理后,一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线买
入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,
并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情很快


MACD指标的原理和计算
结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好止
损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。如图(7–1)所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,
如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标
的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高
位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买入
。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始,
这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金交叉”,投
资者应区别对待。
﹝1﹞当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整
理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长
线买入。此时,投资者可以长线逢低建仓。如图(7–2–1)所
示。
﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行
情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调
头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入。如图
(7–2–2)所示。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,
如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD
指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整
理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入。此时,激进型投资者
可以短线加码买入股票;稳健型投资者则可以继续持股待涨。如图
(7–3)所示。
(二)柱状线
1、红柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这
种买入,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是
处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过
短暂的回理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,
空仓者可逢低买入。如图(7–4–1)所示。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处
于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过
很长一段时间的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表
明股价可能出现反弹但中下跌趋势并没有完全改变。此时,激进


MACD指标的原理和计算
型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票;稳健型投
资者则可以继续持币观望。如图(7–4–2)所示。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线
在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越
向上靠近0值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放
出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大
量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入
股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。如
图(7–4–3)所示。
(三)MACD指标的双底
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段
时间后,绿柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的长
期下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长
期上升行情。此时,投资者可以开始逢低分批建仓。如图(7–5)所
示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
卖出)2007-09-05 21:27二、卖出
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、 0值线以上区域的强势“死亡交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以区域同时向上
运行很长一段时间并向上远离0值线后,当DIF线开始进行横向运行
或慢慢勾头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD线,
这是MACD指标的第一种“死亡交叉”。它表示股价经过很长一段时
间的上涨行情,并在高位横盘整理后,一轮比较大的跌势将展开。对
于这一种“死亡交叉”,预示着股价的中上升行情结束,该股的
另一个下跌趋势已可能开始,股价将可能展开一段时间较长的跌势,
因此,投资者对于MACD指标的这种“死亡交叉”应格外警惕,应及
时逢高卖出全部或大部分股票,特别是对于那些前期涨幅过高的股票
更要加倍小心。如图(7–6)所示。
2、0值线以下区域的弱势“死亡交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域运行很
长一段时间后,由于DIF线的走势领先于MACD线,因此,当DIF线
再次开始慢慢调头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD
线,这是MACD指标的另一种“死亡交叉”。它表示股价在下跌
途中的一段时间的反弹整理后,一轮比较大的跌势又要展开,股价将
再次下跌,是短线卖出。对于这种“死亡交叉”,它意味着下跌
途中的短线反弹结束,股价的中趋势依然看淡,投资者应以逢高
卖出剩余的股票或持币观望为主。如图(7–7)所示。
(二)柱状线
1、红柱状线


MACD指标的原理和计算
红柱状线的收缩,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的下跌行情,是一种比较明显的卖出。对于这
种卖出,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行时,一旦红柱
状线开始无法放大并慢慢收缩时,说明股价的涨势已接近尾声,股价
短期将面临但仍处于强势行情中。对于这种情况的出现,稳健型
的投资者可先暂时短线获利了解,待股价运行趋势明朗后再做决策;
而激进型的投资者可继续持股观望。如图(7–8–1)所示。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线附近区域运行时,一旦红柱
线消失,说明股价的上升行情已经结束,一轮中长线下跌行情即将展
开。对于这种情况的出现,投资者应尽早中长线离场,特别是
DIF线和MACD线也同时向下运行时,更应果断离场。如图(7–8–2)
所示。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行时,如果MACD
指标中的红柱线再次短暂放出后又开始收缩,则表明股价下跌途
中的短暂反弹将结束,空方力量依然强大,投资者还应看空、做空,
抢反弹的投资者应尽快离场。如图(7–8–3)所示。
(三)MACD指标的双顶
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线以上运行了很长一段
时间后,红柱状线构成一顶比一底顶低的双顶形态时,表明股价的


MACD指标的原理和计算
上升趋势可能结束,股价将开始一轮新的中下跌行情。此时,
投资者应及时逢高卖出股票。如图(7–9)所示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
持股待涨)2007-09-05 21:29(一)DIF线和MACD线的运行方向

1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域同时向上运行时,表明
多方力量强于空方,股价处于一段上升行情之中,只要DIF线没有向
下突破MACD线,投资者就可一路持股待涨或逢低买入。如图(7–10)
所示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行,但由于DIF线领
先于MACD线,如果DIF线开始向下运行并逐渐靠拢MACD线时,表明
多空力量开始趋向平衡,股价面临短线回档整理的压力。对于这种情
况的出现,投资者应小心操作、区别对待。只要DIF线没有有效向下
突破MACD线,仍然可以持股待涨、直至DIF线向下有效突破MACD线、
并同时向下运行后,便应及时卖出。如图(7–11)所示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以下区域但同时向上运行时,表
明多方力量开始慢慢积聚,股价处于一段慢慢的反弹恢复行情之中。
对于这种情况的出现,激进型投资者可以开始少量逢低吸纳,短线持
股待涨、做反弹行情。如图(7–12)所示。
(二)柱状线


MACD指标的原理和计算
1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的红柱线依然增多拉长时,表明多方力量强于空方力量,股价处
于一种强势上升的行情之中,投资者应坚决持股待涨。如图(7–13)
所示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以下区域时,如果MACD指标中
的红柱线开始放出并逐渐放大、并且MACD线和DIF线都同时向上运
行时,表明多头力量在增长,激进型的投资者可以中长线逢低建
仓并持股待涨。如图(7–14)所示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标的绿柱线经过一段短时间的中位运行后再慢慢收缩时,表明多
方的力量重新积聚,股价经过小幅高位整理后将再次企稳上攻。投资
者也应短线持股待涨。如图(7–15)所示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
持币观望)2007-09-05 21:31(一)DIF线和MACD线的运行方向

1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域,但它们的运行方向都
同时向下时,表明空方力量开始增大,股价上升行情可能结束,投资
者应持币观望、不可盲目买入股票。特别是对于那些近期涨幅过高的
股票。如图(7–16)所示。


MACD指标的原理和计算
2、当DIF线和MACD线在0值线以下区域、而且它们的运行方向
也是同时向下时,表明空方力量过于强大,股价的下跌行情依然继续,
此时,投资者更应坚决持币观望、尽量不做反弹行情。如图(7–17)
所示。
(二)柱状线
1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的红柱线开始收缩并逐渐消失时,表明多方力量可能衰竭,股价
随时反转向下,此时,投资者应以持币观望为主。如图(7–18)所
示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的绿柱线开始放出并逐渐增大拉长时,表明多方力量已经衰竭,
空方力量逐渐强大,股价的下跌行情已经展开,此时,投资者应坚决
持币观望。当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD
指标中的绿柱线在依次向下拉大增强时,表明空方力量过于强大,股
价将跌势依旧,此时,投资者也应坚决持币观望。如图(7–19)所
示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以下区域运行时,如果股价经过
一轮短时间小幅反弹行情后,MACD指标中的红柱线再次收缩并消失
时,表明空方力量依然强大,股价再次反转向下,此时,投资者也应
以持币观望为主。如图(7–20)所示。


MACD指标的原理和计算
2随机指标——KDJ
KDJ指标又叫随机指标,是由乔治?蓝恩博士(George Lane)最
早提出的,是一种相当新颖、实用的技术指标,它起先用于期货
市场的,后被广泛用于股市的中短期趋势,是期货和股票市
场上最常用的技术工具。

MACD指标 - 第四节 MACD指标的实战

2007-08-27 12:15

一、 DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段
时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时, 如果DIF
线接着向上突破MACD线,这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经
过很长一段时间的下跌,并在低位整理后,一轮比较大的跌势后、 股价将开始
反弹向上,是短线买入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可
能出现,并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情 很快
结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好止损价位的前
提下,少量买入做短线反弹行情。

2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,如果DIF线在
MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二种 “黄金交叉”。
它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后,股价将开始一轮比
较大的上涨行情,是中长线买入。它可能就预示着股价的一轮升 幅可观的
上涨行情将很快开始,这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金
交叉”,投资者应区别对待:
﹝1﹞当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放
量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长线买入。此时,投资者
可以长线逢低建仓。
﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情,并经过上涨
途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指
标出现这种金叉时,是中线买入。



MACD指标的原理和计算
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,如果DIF线在
MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二 种“黄金交
叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨势开始,是第二
个买入。此时,激进型投资者可以短线加码买入股票;稳健型投资者 则可
以继续持股待涨。

二、柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮
新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这种买入,投资者也应从
三个方面进行:
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是处于多头行情中,
股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回理后,红柱状线
再次放出时,投资者可继续持股做多,空仓者可逢低买入。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处于空头行情中,
股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运 行,
然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中下跌趋势
并没有完全改变。此时,激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买
入股票;稳健型投资者则可以继续持币观望。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线在低位经过一次
“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时,如果 此
时红柱状线开始放出(特别是第二次放出),表明股价经过长时间的整理后,下
跌趋势已经结束,股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投
资 者中长线买入股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待
涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后,绿
柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的下跌趋势可能结束,
股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中上升行情。此时,投资者可以开
始逢 低分批建仓。

三、图例
MACD的顺序:
DEF绿柱状体缩小-1-----DIF由下向上拐头-2--------DIF金叉
MACD-3-------DEF红柱状体出现-4-------DIF突破零轴-5------DEF红
柱状体缩小-6-----DIF由上向下拐头-7-------DIF死叉MACD-8-----DEF绿柱
状体出现-9--------DIF跌破破零轴-10


MACD指标的原理和计算




MACD指标的原理和计算
MACD指标的原理和计算
个股一级指标:
1异同平均线指标——MACD
MACD指标又叫指数异同平均线,是由查拉尔·阿佩尔
(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运
行趋势的技术工具。

第一节 MACD指标的原理和计算
一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平
滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速(短期)和慢速()平均线及其
聚合与分离的征兆,加以双重运算。而根据平均线原理
出来的MACD,一 则去除了平均线发出假的缺陷,二则
保留了平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重
性、性等特点,是用来研判买卖股票的 时机,预测股票价格涨
跌的技术指标 。



MACD指标的原理和计算
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三
值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的平均线的研判以及
DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来判断行情,
预测股价中短期趋势的主要的股市技术指标。其中,DIF是核心,
DEA是辅 助。DIF是快速平均线(EMA1)和慢速平
均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的
收缩来研判行情。
二、MACD指标的计算
MACD在应用上,首先计算出快速平均线(即EMA1)和慢速
平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速
线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的
平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9
日为例来看看MACD的计算
1、计算平均值(EMA)
12日EMA的算式为
EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盘价×213
26日EMA的算式为
EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盘价×227


MACD指标的原理和计算
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD
值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210
计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
理论上,在的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其
间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为
负数(—DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值
将 会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的
N日平均线(N日EMA)的交叉作为买卖的依据,即再度以
快慢速线的交叉原 理来买卖。另外,MACD指标在股市
软件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-
DEA),我们还是可以利用BAR 柱状线的收缩来决定买卖时机。
离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算
比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市软件上由计算机
自动完成, 因此,投资者只要了解其运算即可,而更重要的是
它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算


MACD指标的原理和计算
周期的不同,MACD指标也包括日 MACD指标、周MACD指标、月MACD
指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研
判的是日MACD指标和周MACD指标。 虽然它们的计算时的取值有所
不同,但基本的计算一样。
在实践中,将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零
轴上下的两条快速(短期)和慢速()线,此即为MACD图。

第二节 MACD指标的一般研判
MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的工具,但在具体
运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可
操作性上有很多茫 然的地方,有时会发现用从书上学来的MACD指标
的和去研判股票走势,所得出的结论往往和实际走势存
在着特别大的差异,甚至会得出相反的结 果。这其中的主要原因是
市场上绝大多数论述股市技术的书中关于MACD的论述只局限在
表面的层次,只介绍MACD的一般原理和,而对MACD
指标的一些特定的内涵和的介绍鲜有涉及。本节将在介绍
MACD指标的一般研判和基础上,详细阐述MACD的特殊
研判原理和功能。
MACD指标的一般研判主要是围绕快速和慢速两条均线及红、
绿柱线状况和它们的形态展开。一般主要包括DIF和MACD


MACD指标的原理和计算
值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况
和MACD图形的形态这四个大的方面。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)并向上时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持
股;
2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以
下)并向下时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票
或观望。
3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)但都向下时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下
跌,可以卖出股票和观望;
4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线
以下)但向上时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以
买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表
明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持
股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。


MACD指标的原理和计算
2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表
明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持
股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,
表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票
而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表
明股市将再次极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观
望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图
在股市电脑软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即
MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示
正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来行情,既直观明了又实用可
靠。
1、当红柱状放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继
续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才
考虑卖出。
2、当绿柱状放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将
继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以
考虑少量买入股票。


MACD指标的原理和计算
3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要调
整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价
将止跌向上(或盘整),这时可以少量进行战略建仓而不要
轻易卖出股票。
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市之一,
表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速
下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市之
一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速
上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

第三节 MACD的特殊
一、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、
三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判来加以研
判。例如:


MACD指标的原理和计算
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的
走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1)顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,
而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即
当股价的高点比前一 次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一
次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转
转势的,表明股价短期内即将下跌,是卖 出股票的。
(2)底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,
股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一
底比一底高,即当股 价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比
前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低
位可能反转向上的,表明股价短期内可能反弹 向上,是短期买
入股票的。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,
股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将
反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,


MACD指标的原理和计算
MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以
留意。
3、趋势线、压力线
二、周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长
红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长
三、参数的修改原则
四、均线为先法则
第四节 MACD指标的实战

MACD指标的实战主要集中在MACD指标的“金叉”、“死
叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分
析家软件上的日 参数为(26,52,52)的MACD指标来揭示MACD指
标的买卖和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软件和家软件上
指标参数选取及使用一 样)。
一、 买入
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向
下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上
靠近 MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标
的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌,并在
低位整理后,一轮比 较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线
买入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,
并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可 能出现反弹行情很
快结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好
止损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。如图(7–1)所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,
如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标
的 第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在
高位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买
入。它可能就预示着股价的 一轮升幅可观的上涨行情将很快开
始,这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金交叉”,
投资者应区别对待。
〔1〕当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整
理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长
线买入。此时,投资者可以长线逢低建仓。


MACD指标的原理和计算
〔2〕当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行
情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调
头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,
如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD
指 标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档
整理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入。此时,激进型投资
者可以短线加码买入股票;稳健 型投资者则可以继续持股待涨。
(二)柱状线
1、红柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这
种买入,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是
处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过
短暂的回理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,
空仓者可逢低买入。


MACD指标的原理和计算
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处
于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过
很长一段时间 的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时
表明股价可能出现反弹但中下跌趋势并没有完全改变。此时,激
进型投资者可以在设置好止损点的前提下短 线少量买入股票;稳健
型投资者则可以继续持币观望。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线
在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越
向上靠近0 值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放
出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大
量买盘的推动下将开始一轮新的上升行 情。这也是投资者中长线买
入股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长 一段时
间后,绿柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的
下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中
上升行情。此时,投 资者可以开始逢低分批建仓。
=====================================================
以上是一般的大家常用的MACD的用法;
并且用很多人提出MACD的买卖太慢,用各种指标如KDJ来
辅助;


MACD指标的原理和计算
MACD的顺序:
DEF绿柱状体缩小-1-----DIF由下向上拐头-2--------DIF金
叉MACD-3-------DEF红柱状体出现-4-------DIF突破零轴
-5------
DEF红柱状体缩小-6-----DIF由上向下拐头-7-------DIF死
叉MACD-8-----DEF绿柱状体出现-9--------DIF跌破破零轴
10---
附图(序号对应说明及对应K线)

MACD(Moving Average Convergence and Divergence )——指
数异同平均线

一、简介:指数异同平均线,又称指数离差指标,是平
均线原理的进一步。这一技术工具自1971年由查拉尔德拉
徘尔创造出来之后,一直深受股市投资者的欢迎。 MACD的原理是运
用短期(快速)和(慢速)平均线聚合和分散的征兆加以双
重运算,用来研判买进与卖出的时机,在股市中这一指标有较大
的实际意义。根据平均线的特性,在一段的涨势中短期
平均线和平均线之间的距离将愈拉愈远,两者间的乖离越来
越大,涨势如果趋向,两者间的距离也必然缩小,甚至互相交叉,


MACD指标的原理和计算
发出。同样,在的跌势中,短期线在线之下,相互
之间的距离越来越远,如果跌势减缓,两者之间的距离也将缩小,最
后交叉发出买入。

二、计算公式:

MACD是计算两条不同速度(与中期)的指数平均线(EMA)
的差离状况来作为研判行情的基础。

1、首先分别计算出收市价SHORT日指数平均线与LONG日指
数平均线,分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。

2、求这两条指数平均线的差,即:DIFF=EMA(SHORT)-
EMA(LONG)

3、再计算DIFF的MID日指数平均,记为DEA。


4、最后用DIFF减DEA,得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动
的柱形图。

在绘制的图形上,DIFF与DEA形成了两条快慢平均线,买进卖


MACD指标的原理和计算
出也就决定于这两条线的交叉点。很明显,MACD是一个中
趋势的投资技术工具。缺省时,系统在副图上绘制SHORT=12,LONG=26,
MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线(柱状线)。

至于差离值(DIF)缩小到何种程度才真正是行情反转的,一般
情况下,MACD的反转为差离值的9日平均值,“差离平均
值”用DEA来表示.
计算得出的DIF与DEA为正值或负值,因而形成在0轴线上下的
两条快速与慢速线,为了方便判断常用DIF减去DEA,并绘出柱状图。
如果柱状图上正值不断扩大说明上涨,负值不断扩大说明下跌持
续,只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。

三、使用原则:

1.差离值(DIF)向上突破MACD时为买进,差离值(DIF)向下
跌破MACD时为卖出.

2.差离值(DIF)与MACD在0轴之上时,市场趋向为多头市场,两者
在0轴之下时则应获利了结。DIF和MACD在0轴以下时,入市策略
应以卖出为主,DIF若向下跌破MACD时可向上突破,空头宜暂时平
仓。



MACD指标的原理和计算
3.股价处于上升的多头形势时,如DIF远离MACD,造成两线间乖离
率加大,多头应分批了结。

4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错,可以不必理会,
只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。

5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背
离的使用价值。所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、
柱状图上出现一头比一头高的头部,在MACD的图形上却出现一头比
一头低的头部;或相反,在K线图或其它图形上出现一底比一底低,
在MACD的图形上却出现一底比一底高,出现这两种背离时,前者一
般为跌势,后者则为上升。

四、缺陷:

1.由于MACD是一项长线指标,买进或卖出点和最低价之间的价
差较大.当行情忽上忽下或盘整时,买卖会过于.

2.当出现急升急跌行情时,MACD来不及反映,滞后.


注释:


MACD指标的原理和计算

MA是平均,MA(CLOSE,5)的算法是把最近5天的收盘价加起来再
除以5.

EMA是指数平均线,有的软件简称为EXPMA,是一种加权的
平均线指标。与简单平均线相比,指数平均线为近期的价格
赋予较大的权重,同时又综合考虑了股票上市以来的所有交易价格。
以12日EMA为例,其计算如下:

W=2÷(12+1)=0.1538
EMA(12)=(收盘价-昨日的EMA)×0.1538+昨日的EMA
DIFF=Difference = 差异=差离值
DEA=Difference Exponential Average= 差异的指数平均=
差离值平均值


24个基本指标精粹讲解之一MACD(第一节MACD指标的原理和计
算)2007-09-05 21:12个股一级指标:
1异同平均线指标——MACD


MACD指标的原理和计算
MACD指标又叫指数异同平均线,是由查拉尔?阿佩尔
(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运
行趋势的技术工具。

第一节 MACD指标的原理和计算
一、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平
滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。

MACD指标是运用快速(短期)和慢速()平均线及其
聚合与分离的征兆,加以双重运算。而根据平均线原理
出来的MACD,一则去除了平均线发出假的缺陷,二则
保留了平均线的效果,因此,MACD指标具有均线趋势性、稳重
性、性等特点,是用来研判买卖股票的时机,预测股票价格涨跌
的技术指标 。

MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三
值之间关系的研判,DIF和DEA连接起来的平均线的研判以及DIF
减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来判断行情,预
测股价中短期趋势的主要的股市技术指标。其中,DIF是核心,
DEA是辅助。DIF是快速平均线(EMA1)和慢速平


MACD指标的原理和计算
均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的
收缩来研判行情。
二、MACD指标的计算
MACD在应用上,首先计算出快速平均线(即EMA1)和慢速
平均线(即EMA2),以此两个数值,来作为测量两者(快慢速
线)间的离差值(DIF)的依据,然后再求DIF的N周期的
平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
以EMA1的参数为12日,EMA2的参数为26日,DIF的参数为9
日为例来看看MACD的计算
1、计算平均值(EMA)
12日EMA的算式为
EMA(12)=前一日EMA(12)×1113+今日收盘价×213
26日EMA的算式为
EMA(26)=前一日EMA(26)×2527+今日收盘价×227
2、计算离差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、计算DIF的9日EMA


MACD指标的原理和计算
根据离差值计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD
值。为了不与指标原名相混淆,此值又名DEA或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×810+今日DIF×210
计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。
理论上,在的涨势中,12日EMA线在26日 EMA线之上,其
间的正离差值(+DIF)会越来越大;反之,在跌势中离差值可能变为
负数(—DIF),也会越来越大,而在行情开始好转时,正负离差值
将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值的N
日平均线(N日EMA)的交叉作为买卖的依据,即再度以快
慢速线的交叉原理来买卖。另外,MACD指标在股市软
件上还有个辅助指标——BAR柱状线,其公式为:BAR=2×(DIF-DEA),
我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时机。
离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算
比较烦琐,由于目前这些计算值都会在股市软件上由计算机
自动完成,因此,投资者只要了解其运算即可,而更重要的是掌
握它的研判功能。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周
期的不同,MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指
标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判
的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同,
但基本的计算一样。


MACD指标的原理和计算
在实践中,将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零
轴上下的两条快速(短期)和慢速()线,此即为MACD图。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第二节 MACD指标的一般研判
)2007-09-05 21:23MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分
析工具,但在具体运用时,投资者可能会觉得MACD指标的运用的准
确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方,有时会发现用从书上
学来的MACD指标的和去研判股票走势,所得出的结论
往往和实际走势存在着特别大的差异,甚至会得出相反的结果。这其
中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术的书中关于MACD
的论述只局限在表面的层次,只介绍MACD的一般原理和,
而对MACD指标的一些特定的内涵和的介绍鲜有涉及。
本节将在介绍MACD指标的一般研判和基础上,详细阐
述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指标的一般研判主要是围绕快速和慢速两条均线及红、
绿柱线状况和它们的形态展开。一般主要包括DIF和MACD
值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况
和MACD图形的形态这四个大的方面。
一、DIF和MACD的值及线的位置
1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)并向上时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持
股;


MACD指标的原理和计算
2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以
下)并向下时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票
或观望。
3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以
上)但都向下时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下
跌,可以卖出股票和观望;
4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线
以下)但向上时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以
买进股票或持股待涨。
二、DIF和MACD的交叉情况
1、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表
明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持
股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表
明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持
股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,
表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票
而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。


MACD指标的原理和计算
4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表
明股市将再次极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观
望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
三、MACD指标中的柱状图
在股市电脑软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即
MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱状和绿柱状表示,红柱表示
正值,绿柱表示负值。用红绿柱状来行情,既直观明了又实用可
靠。
1、当红柱状放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继
续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才
考虑卖出。
2、当绿柱状放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将
继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以
考虑少量买入股票。
3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要调
整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
4、当绿柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价
将止跌向上(或盘整),这时可以少量进行战略建仓而不要
轻易卖出股票。


MACD指标的原理和计算
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市之一,
表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速
下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市之
一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速
上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第三节 MACD的特殊方
法)2007-09-05 21:24
一、形态法则
1、M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、
三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判来加以研
判。例如:
2、顶背离和底背离
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的
走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。
(1)顶背离


MACD指标的原理和计算
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,
而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即
当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一
次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转
转势的,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的。
(2)底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,
股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一
底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前
一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位
可能反转向上的,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股
票的。
在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,
股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将
反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,
MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以
留意。
3、趋势线、压力线
二、周期法则
绿柱状间隔时间越长,未来上涨力度越大和时间越长


MACD指标的原理和计算
红柱状维持时间越长,未来下跌空间和力度越大,时间越长
三、参数的修改原则
四、均线为先法则
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
买入)2007-09-05 21:25MACD指标的实战主要集中在MACD
指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况
等两大方面。下面以家软件上的日参数为(26,52,52)的MACD
指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。(注:MACD指标在钱龙软
件和家软件上指标参数选取及使用一样)。

一、 买入
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向
下运行很长一段时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上
靠近MACD线时,如果DIF线接着向上突破MACD线,这是MACD指标
的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌,并在
低位整理后,一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上,是短线买
入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可能出现,
并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情很快


MACD指标的原理和计算
结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好止
损价位的前提下,少量买入做短线反弹行情。如图(7–1)所示。
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,
如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标
的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高
位或低位整理后,股价将开始一轮比较大的上涨行情,是中长线买入
。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始,
这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金交叉”,投
资者应区别对待。
﹝1﹞当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整
理,然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长
线买入。此时,投资者可以长线逢低建仓。如图(7–2–1)所
示。
﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行
情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调
头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入。如图
(7–2–2)所示。
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,
如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD
指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整
理后,新的一轮涨势开始,是第二个买入。此时,激进型投资者
可以短线加码买入股票;稳健型投资者则可以继续持股待涨。如图
(7–3)所示。
(二)柱状线
1、红柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这
种买入,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是
处于多头行情中,股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过
短暂的回理后,红柱状线再次放出时,投资者可继续持股做多,
空仓者可逢低买入。如图(7–4–1)所示。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处
于空头行情中,股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过
很长一段时间的低位运行,然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表
明股价可能出现反弹但中下跌趋势并没有完全改变。此时,激进


MACD指标的原理和计算
型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票;稳健型投
资者则可以继续持币观望。如图(7–4–2)所示。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线
在低位经过一次“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越
向上靠近0值线时,如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放
出),表明股价经过长时间的整理后,下跌趋势已经结束,股价在大
量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入
股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待涨。如
图(7–4–3)所示。
(三)MACD指标的双底
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段
时间后,绿柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的长
期下跌趋势可能结束,股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长
期上升行情。此时,投资者可以开始逢低分批建仓。如图(7–5)所
示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
卖出)2007-09-05 21:27二、卖出
(一)DIF线和MACD线的交叉情况
1、 0值线以上区域的强势“死亡交叉”


MACD指标的原理和计算
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以区域同时向上
运行很长一段时间并向上远离0值线后,当DIF线开始进行横向运行
或慢慢勾头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD线,
这是MACD指标的第一种“死亡交叉”。它表示股价经过很长一段时
间的上涨行情,并在高位横盘整理后,一轮比较大的跌势将展开。对
于这一种“死亡交叉”,预示着股价的中上升行情结束,该股的
另一个下跌趋势已可能开始,股价将可能展开一段时间较长的跌势,
因此,投资者对于MACD指标的这种“死亡交叉”应格外警惕,应及
时逢高卖出全部或大部分股票,特别是对于那些前期涨幅过高的股票
更要加倍小心。如图(7–6)所示。
2、0值线以下区域的弱势“死亡交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域运行很
长一段时间后,由于DIF线的走势领先于MACD线,因此,当DIF线
再次开始慢慢调头向下靠近MACD线时,如果DIF线接着向下突破MACD
线,这是MACD指标的另一种“死亡交叉”。它表示股价在下跌
途中的一段时间的反弹整理后,一轮比较大的跌势又要展开,股价将
再次下跌,是短线卖出。对于这种“死亡交叉”,它意味着下跌
途中的短线反弹结束,股价的中趋势依然看淡,投资者应以逢高
卖出剩余的股票或持币观望为主。如图(7–7)所示。
(二)柱状线
1、红柱状线


MACD指标的原理和计算
红柱状线的收缩,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,
股价将开始一轮新的下跌行情,是一种比较明显的卖出。对于这
种卖出,投资者也应从三个方面进行。
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行时,一旦红柱
状线开始无法放大并慢慢收缩时,说明股价的涨势已接近尾声,股价
短期将面临但仍处于强势行情中。对于这种情况的出现,稳健型
的投资者可先暂时短线获利了解,待股价运行趋势明朗后再做决策;
而激进型的投资者可继续持股观望。如图(7–8–1)所示。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线附近区域运行时,一旦红柱
线消失,说明股价的上升行情已经结束,一轮中长线下跌行情即将展
开。对于这种情况的出现,投资者应尽早中长线离场,特别是
DIF线和MACD线也同时向下运行时,更应果断离场。如图(7–8–2)
所示。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行时,如果MACD
指标中的红柱线再次短暂放出后又开始收缩,则表明股价下跌途
中的短暂反弹将结束,空方力量依然强大,投资者还应看空、做空,
抢反弹的投资者应尽快离场。如图(7–8–3)所示。
(三)MACD指标的双顶
当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线以上运行了很长一段
时间后,红柱状线构成一顶比一底顶低的双顶形态时,表明股价的


MACD指标的原理和计算
上升趋势可能结束,股价将开始一轮新的中下跌行情。此时,
投资者应及时逢高卖出股票。如图(7–9)所示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
持股待涨)2007-09-05 21:29(一)DIF线和MACD线的运行方向

1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域同时向上运行时,表明
多方力量强于空方,股价处于一段上升行情之中,只要DIF线没有向
下突破MACD线,投资者就可一路持股待涨或逢低买入。如图(7–10)
所示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行,但由于DIF线领
先于MACD线,如果DIF线开始向下运行并逐渐靠拢MACD线时,表明
多空力量开始趋向平衡,股价面临短线回档整理的压力。对于这种情
况的出现,投资者应小心操作、区别对待。只要DIF线没有有效向下
突破MACD线,仍然可以持股待涨、直至DIF线向下有效突破MACD线、
并同时向下运行后,便应及时卖出。如图(7–11)所示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以下区域但同时向上运行时,表
明多方力量开始慢慢积聚,股价处于一段慢慢的反弹恢复行情之中。
对于这种情况的出现,激进型投资者可以开始少量逢低吸纳,短线持
股待涨、做反弹行情。如图(7–12)所示。
(二)柱状线


MACD指标的原理和计算
1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的红柱线依然增多拉长时,表明多方力量强于空方力量,股价处
于一种强势上升的行情之中,投资者应坚决持股待涨。如图(7–13)
所示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以下区域时,如果MACD指标中
的红柱线开始放出并逐渐放大、并且MACD线和DIF线都同时向上运
行时,表明多头力量在增长,激进型的投资者可以中长线逢低建
仓并持股待涨。如图(7–14)所示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标的绿柱线经过一段短时间的中位运行后再慢慢收缩时,表明多
方的力量重新积聚,股价经过小幅高位整理后将再次企稳上攻。投资
者也应短线持股待涨。如图(7–15)所示。
24个基本指标精粹讲解之一MACD(第四节 MACD指标的实战:
持币观望)2007-09-05 21:31(一)DIF线和MACD线的运行方向

1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域,但它们的运行方向都
同时向下时,表明空方力量开始增大,股价上升行情可能结束,投资
者应持币观望、不可盲目买入股票。特别是对于那些近期涨幅过高的
股票。如图(7–16)所示。


MACD指标的原理和计算
2、当DIF线和MACD线在0值线以下区域、而且它们的运行方向
也是同时向下时,表明空方力量过于强大,股价的下跌行情依然继续,
此时,投资者更应坚决持币观望、尽量不做反弹行情。如图(7–17)
所示。
(二)柱状线
1、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的红柱线开始收缩并逐渐消失时,表明多方力量可能衰竭,股价
随时反转向下,此时,投资者应以持币观望为主。如图(7–18)所
示。
2、当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD指
标中的绿柱线开始放出并逐渐增大拉长时,表明多方力量已经衰竭,
空方力量逐渐强大,股价的下跌行情已经展开,此时,投资者应坚决
持币观望。当DIF线和MACD线在0值线以上区域运行时,如果MACD
指标中的绿柱线在依次向下拉大增强时,表明空方力量过于强大,股
价将跌势依旧,此时,投资者也应坚决持币观望。如图(7–19)所
示。
3、当DIF线和MACD线在0值线以下区域运行时,如果股价经过
一轮短时间小幅反弹行情后,MACD指标中的红柱线再次收缩并消失
时,表明空方力量依然强大,股价再次反转向下,此时,投资者也应
以持币观望为主。如图(7–20)所示。


MACD指标的原理和计算
2随机指标——KDJ
KDJ指标又叫随机指标,是由乔治?蓝恩博士(George Lane)最
早提出的,是一种相当新颖、实用的技术指标,它起先用于期货
市场的,后被广泛用于股市的中短期趋势,是期货和股票市
场上最常用的技术工具。

MACD指标 - 第四节 MACD指标的实战

2007-08-27 12:15

一、 DIF线和MACD线的交叉情况
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段
时间后,当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时, 如果DIF
线接着向上突破MACD线,这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经
过很长一段时间的下跌,并在低位整理后,一轮比较大的跌势后、 股价将开始
反弹向上,是短线买入。对于这一种“黄金交叉”,只是预示着反弹行情可
能出现,并不表示该股的下跌趋势已经结束,股价还有可能出现反弹行情 很快
结束、股价重新下跌的情况,因此,投资者应谨慎对待,在设置好止损价位的前
提下,少量买入做短线反弹行情。

2、0值线附近区域的强势“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时,如果DIF线在
MACD线下方、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二种 “黄金交叉”。
它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后,股价将开始一轮比
较大的上涨行情,是中长线买入。它可能就预示着股价的一轮升 幅可观的
上涨行情将很快开始,这是投资者买入股票的比的时机。对于这一种“黄金
交叉”,投资者应区别对待:
﹝1﹞当股价是在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放
量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时,是长线买入。此时,投资者
可以长线逢低建仓。
﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情,并经过上涨
途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指
标出现这种金叉时,是中线买入。



MACD指标的原理和计算
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉”
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时,如果DIF线在
MACD线下方调头、由下向上突破MACD线,这是MACD指标的第二 种“黄金交
叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新的一轮涨势开始,是第二
个买入。此时,激进型投资者可以短线加码买入股票;稳健型投资者 则可
以继续持股待涨。

二、柱状线
红柱状线的放出,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮
新的涨升行情,是一种比较明显的买入。对于这种买入,投资者也应从
三个方面进行:
(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行,说明股市是处于多头行情中,
股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回理后,红柱状线
再次放出时,投资者可继续持股做多,空仓者可逢低买入。
(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,说明股市处于空头行情中,
股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运 行,
然后慢慢收缩后,如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中下跌趋势
并没有完全改变。此时,激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买
入股票;稳健型投资者则可以继续持币观望。
(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行,但这两条线在低位经过一次
“黄金交叉”后,其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时,如果 此
时红柱状线开始放出(特别是第二次放出),表明股价经过长时间的整理后,下
跌趋势已经结束,股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投
资 者中长线买入股票的一个时机。此时,投资者应及时买入股票或持股待
涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后,绿
柱状线构成一底比一底高的双底形态时,表明股价的下跌趋势可能结束,
股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中上升行情。此时,投资者可以开
始逢 低分批建仓。

三、图例
MACD的顺序:
DEF绿柱状体缩小-1-----DIF由下向上拐头-2--------DIF金叉
MACD-3-------DEF红柱状体出现-4-------DIF突破零轴-5------DEF红
柱状体缩小-6-----DIF由上向下拐头-7-------DIF死叉MACD-8-----DEF绿柱
状体出现-9--------DIF跌破破零轴-10


MACD指标的原理和计算



宋建中-南京家政


政资分开-金正大集团


蔡哲夫-谢霆锋的


新乡化纤股票-中国国际基金


潮州恒大城-星光灿烂电影


企业名单-美国钢铁


大陆股市-深圳优化


002131利欧股份-北京建站



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首发:2021-04-07 20:05

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